Лукойл. Перекупленность и «медвежьи» дивергенции? Не, не слышали

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии капитализация Лукойла выросла на +2,51%, закрытие прошло на отметке 4900 руб. Бумага выглядела значительно лучше рынка. Объем торгов составил 3,5 млрд руб.

Краткосрочная картина

Во вторник бумаги Лукойла, поддержанные ценовой конъюнктурой на рынке нефти, показали уверенную позитивную динамику. Как мы и предполагали, после выхода котировок вверх из «флага» сформировалась волна роста вплоть до 4900 руб., новых исторических максимумов. Акции пробили и диагональное сопротивление, в качестве которого выступает верхняя граница 3-месячного восходящего канала.

Конечно же сейчас закономерно накопилась солидная перекупленность по осцилляторам, которая говорит о том, что котировкам пора бы немного притормозить, как минимум, в консолидации у текущих уровней.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские рынки после нашего закрытия во вторник незначительно снизились. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на S&P 500 с утра растут на 0,15%, Brent в минусе на 0,11%. Декабрьский фьючерс LKOH-12.18 в прошлую вечернюю сессию вырос на 0,21%. Все это дает основания предполагать, что при сохранении фона открытие торгов пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Уровни сопротивления: 4900 / 4950 / 5000

Уровни поддержки: 4850 / 4770-4750 / 4690

График Лукойла онлайн

Долгосрочная картина

Бумаги нефтяной компании находятся в долгосрочном восходящем тренде. Сейчас они находятся на исторических максимумах, немного не дойдя до верхней границы многолетнего растущего канала. Взгляд на бумаги остается положительным, но с поправкой на вероятный сценарий коррекции при условии разворота растущей тенденции по индикатору «нефть в рублях».

При этом на недельном таймфрейме отмечаем «медвежьи» дивергенции по RSI, когда новые максимумы по акциям не совпадают с новыми локальными максимумами по индикаторам. Это негативный сигнал, который пока не начал в полной мере отрабатываться. Кроме того, на месячном таймфрейме наблюдается перекупленность по RSI, которой не было с февраля 2015 г. Это также говорит о том, что на текущих уровнях следует быть осторожным.

БКС Брокер