Лукойл. Внешний фон способствует росту

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии капитализация Лукойла повысилась на +1,42%, закрытие прошло на отметке 4688,5 руб. Бумаги выглядели лучше, чем весь рынок в целом. Объем торгов составил 1,93 млрд руб.

Краткосрочная картина

После того, как в конце предыдущей торговой недели котировки акций Лукойла протестировали район обозначенного диапазона поддержки 4560-4510 руб., началась новая волна роста.

Формат предыдущих двух волн снижения в июле-августе был примерно таким же — масштаб откатов сопоставим. При этом была полностью снята перекупленность на 4-часовом таймфрейме. А уже в понедельник котировки продолжили движение наверх, дойдя в моменте до 4700-4710 руб. Трендовые индикаторы в это же время продолжают устойчиво смотреть наверх.

Учитывая динамику USD/RUB и позитивную ценовую конъюнктуру на рынке нефти, инвесторы могут продолжать покупать акции Лукойла. Движение в пределах устоявшегося тренда при сохранении фона может быть продолжено. Каждый новый локальный минимум оказывается выше предыдущего. И пока эта тенденция не нарушена, «техника» остается на стороне покупателей.

Потенциальное закрытие дня выше 4710 руб. при прочих равных может означать перестановку целей к 4835-4865 руб.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американский рынок после нашего закрытия остался примерно на тех же уровнях. Азиатские индексы сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на S&P 500 с утра поднимаются на 0,14%, нефть Brent в плюсе на 0,17%. Фьючерс на акции Лукойла в прошлую вечернюю сессию понизился на 0,24%. Все это дает основания предполагать, что при сохранении фона открытие торгов пройдет совсем недалеко от уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Уровни сопротивления: 4835-4865 / 4900 / 5000
Уровни поддержки: 4550 / 4510 / 4465-4445 / 4350

Долгосрочная картина

Бумаги нефтяной компании находятся в долгосрочном восходящем тренде. Сейчас они откатываются от исторических максимумов, немного не дойдя до верхней границы многолетнего растущего канала. Взгляд на бумаги остается положительным, но с поправкой на вероятный сценарий коррекции при условии разворота растущей тенденции по индикатору «нефть в рублях».

При этом на недельном таймфрейме отмечаем «медвежьи» дивергенции по MACD и RSI, когда новые максимумы по акциям не совпадают с новыми локальными максимумами по индикаторам. Это негативный сигнал, который пока не начал в полной мере отрабатываться.

БКС Брокер