Итоги торгов
В пятницу капитализация ГМК «Норильский никель» понизилась на 0,76%, закрытие прошло на отметке 9150 руб. Бумага выглядела хуже рынка, прибавившего 0,29%.
Техническая картина
Открытие торгов 25 августа произошло с гэпом вниз, на фоне новостей о том, что Норникель может выплатить меньшую сумму промежуточных дивидендов, чем планировалось. Активное закрытие длинных позиций по инструменту вызвало снижение до отметки 8923, с последующим восстановлением котировок. Остаток дня бумага торговалась в диапазоне 9090-9200.
В ближайшей перспективе бумага остается довольно сильной. Просадка на открытии была быстро выкуплена, что говорит о сильных бычьих настроениях. Внутридневные минимумы и максимумы повышаются, формируя небольшой восходящий канал. Значимым сопротивлением выступила отметка 9200. Пробой этой отметки может говорить о продолжении роста.
Цены на никель в пятницу упали на 2,1%. Цена на палладий снизилась на 0,7%. В отсутствии роста цен на металлы, вероятнее всего, продолжатся продажи по бумагам Норникеля, формируя боковое движение. Возможно даже некоторое снижение от текущих уровней. Тем не менее, взгляд на бумагу в дальнейшем позитивный. Вполне реальным может быть рост цены выше 9300. Следующей целью будет рубеж 9500.
Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Азиатские индексы торгуются разнонаправлено. Фьючерс на S&P500 падает на 0,16%. Нефть Brent сегодня в плюсе на 0,34%. Сентябрьский фьючерс GMKR-9.17 на вечерней сессии снизился на 0,36%. Цены на никель и палладий показывают изменение 0,0% и минус 0,21% соответственно. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи или чуть ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Ближайшие уровни поддержки: 9100 / 9025 / 9000
Ближайшие уровни сопротивления: 9200 / 9220 / 9300
Долгосрочная картина
С 2009 года акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 года, когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре.
С осени 2016 года мы видели попытку сформировать восходящий тренд, который бы вывел бумаги из боковика, однако затем ситуация испортилась, а сейчас наблюдается боковая тенденция.
Пробой важной поддержки, проходящей на уровне 9150-9200, увел "котировки" к 2,5 годовым минимумам. Долго гостить на столь низких территориях, скорее всего, мы не будем. Стабильно высокие дивиденды и ожидания относительно роста объемов и эффективности производства поддержат котировки на горизонте 1-1,5 лет.
Галактионов Игорь
БКС Экспресс