24 ноября 2017

ГМК Норильский никель. Сценарии развития событий в пятницу

Итоги торгов

В четверг капитализация компании ГМК Норильский никель понизилась на 1,48%, закрытие прошло на отметке 10609 руб. Бумага выглядела хуже рынка, снизившегося на 0,54%. Объем торгов акцией на основном рынке составил 1,2 млрд руб.

Техническая картина

На торгах в четверг акции Норильского никеля снизились с открытия на фоне снижения перед открытием фьючерса на никель и негативной динамики индекса ММВБ. Дальнейшую сессию бумага провела в боковике в районе уровня 10500 на фоне укрепления никеля и меди, сдерживавшего снижение.

Металлы с утра показывают позитивную картину, удерживаясь выше локальных максимумов. Фьючерс на Норникель на вечерней сессии также подрос, указывая на оптимистичный настрой инвесторов. Тем не менее, такая картина может стать причиной кратковременной перекупленности в акциях. Явных причин для дальнейшего роста не предвидится, а техническая картина на часовом таймфрейме указывает на наличие нисходящей тенденции. Откат наверх в такой ситуации может стимулировать активность продавцов, для которых цена продажи становится привлекательной. Кроме того, индекс ММВБ близок к пробою поддержки 2145. При реализации пробойного сценария это окажет дополнительное давление на котировки.

Исходя из вышеперечисленных сигналов, можно предположить по Норникелю сценарий попытки продолжения роста на открытии с последующим снижением к 10500 и, возможно, ниже. Тем не менее, многое будет зависеть от действительного развития ситуации во внешнем фоне. Продолжение роста металлов может подстегнуть котировки Норникеля. В случае, если давление покупателей окажется все-таки сильнее, сопротивления следует ожидать в районе 10800.

Внешний фон с утра складывается умеренно позитивный. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Фьючерс на S&P500 растет на 0,13%. Нефть Brent сегодня в минусе на 0,24%. Декабрьский фьючерс GMKR -12.17 на вечерней сессии прибавил 0,41%. Никель с утра плюс 0,25%, палладий плюс 0,26%, медь плюс 0,04%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи или выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Ближайшие уровни поддержки: 10500 / 10450 / 10400

Ближайшие уровни сопротивления: 10700 / 10800 / 10900

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 года акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 года, когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре.

На протяжении лета, поддерживаемые повышением цен на металлы, акции Норникеля показывали динамичный рост. Стабильно высокие дивиденды и ожидания относительно роста объемов и эффективности производства поддержат котировки на горизонте 1-1,5 лет.