20 марта 2017

ГМК Норникель: Закрылись выше сопротивления

На предыдущей торговой сессии капитализация ГМК «Норильский никель» повысилась на 1,27 %, закрытие прошло на отметке 9169 руб. Бумаги смотрелись чуть лучше рынка.

Накануне акции Норникеля все же смогли пробить ключевое сопротивление на отметке 9150, в моменте котировки достигали отметки 9272, однако на вечерней сессии растеряли часть роста и закрылись чуть выше уровня сопротивления.

Следует отметить возросшую волатильность торгов, что означает окончание консолидации в узком диапазоне. Технически, в случае если пробитие уровня не было ложным, перед акциями открывается дорога к верхней границе нисходящего среднесрочного канала. Первой целью может выступить EMA 50 на дневном графике около 9500-9550. Если предположить, что пробой сопротивления был ложным, то есть вероятность увидеть усиленное снижение в направлении минимумов этого года.

Вечерний откат происходил при значительном снижении рубля, что выступает негативным фактором для акций компании. Наша валюта близка к своим годовым максимумам, однако фундаментальных предпосылок для такой динамики при падающей нефти — немного. Если падение пары приостановится, давление на бумаги ослабнет. В последний час торгов котировки прошли вниз пробитое сопротивление на повышенных объемах, это можно считать некоторым негативом.

Основные осцилляторы преимущественно шумят, не давая никаких четких сигналов. Трендовые индикаторы пока не развернулись и смотрят вниз. На сегодняшней торговой сессии вновь следим за уровнем 9150, в случае повторного закрытия выше него появится значительный сигнал на смену направления движения.

В свете вышедших финансовых результатов за 2016 год, долгосрочный взгляд на бумагу преимущественно положительный. Достаточно высокий уровень дивидендов (около 10% на текущих уровнях) не позволит бумаге опуститься ниже 8700 на продолжительное время.

Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Нефть падает на 0,6%, азиатские индексы торгуются разнонаправлено. Фьючерс на S&P500 теряет 0,25%. Индекс доллара падает на 0,17%, продолжая негативную динамику. Фьючерс на акции Норникеля после закрытия основной сессии прибавил 0,8%. Все это позволяет предположить, что торги откроются на уровне вчерашнего закрытия.

Ближайшие сопротивления: 9150 / 9500 / 9850-9880

Ближайшие поддержки: 9000/ 8700 / 8500-8550

ГМК Норникель, график онлайн

Долгосрочная картина:

С 2009 года акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 года, когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре. С осени 2016 года мы видели попытку сформировать восходящий тренд, который бы вывел бумаги из боковика, однако затем ситуация испортилась, а сейчас наблюдается боковая тенденция. Быкам необходимо было дождаться повторного закрепления выше 10100-10300 (в таком случае по недельной «технике» пришлось бы передвинуть цели в район 11000 с последующим потенциалом роста к историческим максимумам.), но этого не произошло. Пробой важной поддержки, проходящей на уровне 9150-9200, выступил опасным «медвежьим» сигналом. Сейчас акция консолидируется в узком диапазоне между 8700-9150. Ближайшие дни определят будущее направление движения. Вероятность упасть ниже 8700 все еще остается, однако просадка не будет продолжительной. Долгосрочный взгляд на бумаги предпочтительно позитивный. Улучшить долгосрочную картину позволит скорое закрепление выше 9260, где проходит EMA 100 на недельном таймфрейме. Негативным фактором, может стать чрезмерное ослабление доллара, которое может снизить уровень дивидендов в рублевом выражении.