ГМК Норникель. Металлы могут поддержать рост

Итоги торгов

В понедельник капитализация ГМК «Норильский никель» выросла на 0,13%, закрытие прошло на отметке 9547 руб. Бумага выглядела примерно на уровне рынка, прибавившего 0,26%.

Техническая картина

На торговой сессии в понедельник бумаги Норильского никеля открылись с гэпом на уровне предыдущей локальной вершины 9560 и сделали попытку построить устойчивый растущий тренд. Однако «пороху» не хватило, и от отметки 9680 начался спуск к начальным значениям. Сессию акция завершила чуть выше пятничного закрытия, что оставляет надежду на продолжение роста. Откаты к низам, если они будут, можно использовать для набора позиции по более привлекательным ценам.

Внутри дня была не слишком интересная, но все же точка входа в короткую позицию. Во время спуска акция сформировала четкую поддержку 9585, которая была пробита в 15:05. В 16:30 цена вернулась на ретест и после прокола держится ниже. Здесь можно было зайти со стоп-лоссом за прокол и целью до 9550. (риск/прибыль около 1/3).

График ГМК Норникель онлайн

Интересная картина складывается на металлах. На часовом графике никеля сформировалась разворотная формация. После прокола на повышенных объемах цена удерживается выше 11100. Объемы нарастают, что может говорит о крупных закупках от уровня и дальнейшем движении вверх.

На графике палладия после фигуры «двойное дно» цена строит консолидацию выше 928, что также является позитивным сигналом. Если верхняя граница консолидации 935 будет пробита, можно ожидать хорошее растущее движение.

Внешний фон с утра складывается смешанный. Азиатские индексы торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на S&P500 остается на прежних уровнях. Нефть Brent сегодня в плюсе на 0,02%. Сентябрьский фьючерс GMKR-9.17 на вечерней сессии вырос на 0,42%. Цены на никель и палладий с утра показывают изменения минус 0,27% и минус 0,1% соответственно. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Ближайшие уровни поддержки: 9480/ 9430/ 9400

Ближайшие уровни сопротивления: 9600 / 9680 / 9800

Долгосрочная картина

С 2009 года акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 года, когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре.

Пробой важной поддержки, проходящей на уровне 9150-9200, увел "котировки" к 2,5 годовым минимумам. Долго гостить на столь низких территориях, скорее всего, мы не будем. Стабильно высокие дивиденды и ожидания относительно роста объемов и эффективности производства поддержат котировки на горизонте 1-1,5 лет.

На протяжении лета, поддерживаемые ростом цен на металлы, акции Норникеля показывали динамичный рост. Важным уровнем поддержки сейчас выглядит уровень 9300. Коррекции по данным бумагам можно использовать, чтобы докупить бумаг в портфель на долгосрочную перспективу по более выгодным ценам.