19 апреля 2018

ГМК Норильский никель. Никель прибавил 8% и поддержал бумаги компании

Итоги торгов

В среду капитализация компании ГМК Норильский никель выросла на 4,33%, закрытие прошло на отметке 10672 руб. Бумага выглядела лучше рынка, прибавившего 2,3%. Объем торгов акцией на основном рынке составил 3,86 млрд руб. при среднем за месяц 2,76 млрд руб. Среднедневной диапазон за 5 дней составляет 540 пунктов.

Техническая картина

Позитив на российском рынке продолжается и оказывает поддержку бумагам Норильского никеля. Сопротивление 10300 руб. оказалось пробито на открытии, и по итогам торгов акции закрепились выше отметки 10600 руб., полностью перекрыв падение 9 апреля.

Сильным сопротивлением выглядит уровень 11000 руб. При сохранении позитивного внешнего фона рост может продолжиться, но в текущем диапазоне 10600-11000 покупки могут быть менее активными, так как для спекулятивных покупателей было бы логично зафиксировать свою прибыль на высоких уровнях, в то время как для новых покупателей вход уже менее комфортен. Впрочем, есть ряд позитивных факторов, которые могут поддержать открытие новых длинных позиций и сегодня.

Существенную поддержку оказывает динамика фьючерсов на металлы. Вчера никель вырос почти на 8% и обновил максимумы последних трех лет. Произошло это на фоне опасений относительно новых санкций в отношении ГМК Норникель, вызванных делистингом двух брендов никеля Norilsk Combine.

Тем не менее, LME уточняет, что делистинг был анонсирован 6 месяцев назад и связан с прекращением выпуска никеля этих брендов, а не с санкциями. Кроме того, в ближайшее время новых санкций не ожидается, и, по мнению аналитиков ряда инвестдомов, Норникель вряд ли может стать их мишенью.

Рост цен на металл также поддержали данные о сокращении его производства бразильской Vale на 18%, что может быть даже более существенным фактором для такой реакции рынка.

Цены на медь и палладий также прибавили по итогам среды. С утра котировки металлов стабильно удерживают занятые рубежи, так что при сохранении текущей картины во время сессии инвесторам может быть присущ больший оптимизм в отношении покупок. В ближайшее время имеет смысл отслеживать динамику металлов. В целом ситуация складывается положительная для акций в краткосрочной перспективе.

Внешний фон с утра складывается умеренно позитивный. Азиатские индексы торгуются на положительной территории. Фьючерс на S&P500 растет на 0,06%. Нефть Brent сегодня в плюсе на 0,31%. Июньский фьючерс GMKR-06.18 на вечерней сессии прибавил 0,27%. Никель плюс 0,46%, медь плюс 0,02%, палладий плюс 0,09%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи или выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Ближайшие уровни поддержки: 10400 / 10000 / 9700

Ближайшие уровни сопротивления: 10800/ 10900 / 11000

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 года акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 года, когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре.

На протяжении лета и осени, поддерживаемые повышением цен на металлы, акции Норникеля показывали динамичный рост. Стабильно высокие дивиденды и ожидания относительно роста объемов и эффективности производства поддержат котировки на протяжении первой половины 2018 г.