17 апреля 2018

ГМК Норильский никель. Потенциал коррекции может быть реализован

Итоги торгов

В понедельник капитализация компании ГМК Норильский никель понизилась на 5,62%, закрытие прошло на отметке 9900 руб. Бумага выглядела хуже рынка, снизившегося на 1,45%. Объем торгов акцией на основном рынке составил 5,88 млрд руб. при среднем за месяц 2,45 млрд руб. Среднедневной диапазон за 5 дней составляет 700 пунктов.

Техническая картина

Несмотря на рост металлов, в частности никеля, подбирающегося к максимумам, котировки акций Норникеля скорректировались в понедельник, пробив отметку в 10000 руб. Благодаря внешнему позитиву фьючерс на акции прибавил почти 2% на вечерней сессии, что говорит об оптимистичном взгляде инвесторов на бумагу.

Деэскалация внешнеполитической напряженности может поддержать рынок на сегодняшней сессии. В целом потенциал коррекции составил около 50% от предыдущего роста, но коррекционное давление в акциях Норникеля может сохраниться. В случае очередной волны снижения котировки вряд ли спустятся ниже 9700 руб. — сильного уровня поддержки. Покупки от этой отметки выглядят привлекательными.

Внешний фон с утра складывается умеренно позитивный. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Фьючерс на S&P500 растет на 0,34%. Нефть Brent сегодня в плюсе на 0,43%. Июньский фьючерс GMKR-06.18 на вечерней сессии прибавил 1,95%. Никель в понедельник показал рост плюс 2,12%, медь — плюс 0,73%, палладий — плюс 0,1%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи или выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Ближайшие уровни поддержки: 9700 / 9200 / 8850

Ближайшие уровни сопротивления: 10290/ 10650 / 10750

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 года акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 года, когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре.

На протяжении лета и осени, поддерживаемые повышением цен на металлы, акции Норникеля показывали динамичный рост. Стабильно высокие дивиденды и ожидания относительно роста объемов и эффективности производства поддержат котировки на протяжении первой половины 2018 г.