В понедельник акции ГМК притормозили в рамках своего пятинедельного падения и преимущественно консолидировались в районе 9750-9800 руб. Трендовые индикаторы и в частности скользящие средние на часовом таймфрейме теперь уже смотрят вниз. На более длинных временных интервалах эти индикаторы находятся в нейтральном состоянии.
Ключевая зона поддержки по Норникелю по-прежнему расположена в широком диапазоне 9500-9700 руб. Сейчас нет уверенности в том, что мы посетим эти рубежи, однако если открыты длинные позиции, то стоп-заявки лучше размещать под этими отметками. На осцилляторах дневного таймфрейма есть признаки «бычьих» дивергенций (сигналы к возможному росту). Также отметим, что в районе 9600-9700 проходит нижняя граница восходящего тренда, который остается актуальным с июня прошлого года. Обычно такие точки опоры отрабатываются, то есть выступают поддержками, от которых идет попытка отскока.
Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Американские площадки вчера были закрыты. Азиатские индексы сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P 500 с утра снижается на 0,25%, Brent в минусе на 0,16%. Фьючерс на акции Норникеля в прошлую вечернюю сессию повысился всего лишь на 0,02%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие торгов пройдет совсем недалеко от уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Ближайшие сопротивления: 9830 / 9900 / 10100 / 10250-10300
Ближайшие поддержки: 9650 / 9600 / 9500 / 9150
Долгосрочная картина:
С 2009 года акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 года, когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре. С осени 2016 года мы видели попытку сформировать восходящий канал, который бы вывел бумаги из боковика, однако последние недели все испортили. Сейчас Котировки находятся около важных поддержек, ниже которых нельзя опускаться, если мы рассчитываем на последующий возврат к 11000 в течение ближайших 6-10 месяцев.
Пока цена находится выше области 9500-9700, работать можно от покупок в расчете на движение к более высоким отметкам. Технических сигналов о продолжении распродаж ниже этих уровней пока не наблюдается.
Карпунин Василий
БКС Экспресс