Итоги торгов
В четверг капитализация ГМК «Норильский никель» снизилась на 0,93%, закрытие прошло на отметке 9560 руб. Бумага выглядела хуже рынка, снизившегося на 0,09%.
Техническая картина
На торговой сессии в четверг никель и палладий спустились ниже важных уровней поддержки 11400 и 930 соответственно, что способствовало выходу котировок Норильского никеля из диапазона и обновлению двухнедельного минимума. На текущий момент палладий пока держится выше следующей поддержки 920, никель может найти опору на отметке 11000.
Акции Норильского никеля закрепились ниже 9600, протестировав уровень в качестве сопротивления. При сохранении динамики металлов потенциал снижения бумаг находится в районе 9300-9350. 50-периодная скользящая средняя на 4-часовом графике находится около текущей цены и может оказать кратковременную поддержку котировкам.
В целом взгляд по бумаге остается положительным, диапазон 9300 — 9500 можно считать интересным для набора позиции. Рекомендуется не набирать позицию сразу, а заходить частями по мере развития событий и формирования позитивных сигналов.
Внешний фон с утра складывается нейтральный. Азиатские индексы торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 падает на 0,2%. Нефть Brent сегодня в минусе на 0,24%. Сентябрьский фьючерс GMKR-9.17 на вечерней сессии вырос на 0,1%. Цены на никель и палладий с утра показывают изменения плюс 0,18% и плюс 0,37% соответственно. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи или чуть ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Ближайшие уровни поддержки: 9480/ 9415/ 9370
Ближайшие уровни сопротивления: 9600 / 9650 / 9700
Долгосрочная картина
С 2009 года акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 года, когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре.
Пробой важной поддержки, проходящей на уровне 9150-9200, увел "котировки" к 2,5 годовым минимумам. Долго гостить на столь низких территориях, скорее всего, мы не будем. Стабильно высокие дивиденды и ожидания относительно роста объемов и эффективности производства поддержат котировки на горизонте 1-1,5 лет.
На протяжении лета, поддерживаемые ростом цен на металлы, акции Норникеля показывали динамичный рост. Важным уровнем поддержки сейчас выглядит уровень 9300. Коррекции по данным бумагам можно использовать, чтобы докупить бумаг в портфель на долгосрочную перспективу по более выгодным ценам.
Галактионов Игорь
БКС Экспресс