С первых минут торгов акции компании продолжили снижение в направлении нижней границы среднесрочного нисходящего канала. Котировки протестировали на прочность минимум 28-го февраля, после чего ушли в коррекцию. Формально можно говорить о формировании двойного дна вблизи отметки 8700, однако настораживает тот факт, что отскок проходил на пониженных объемах. Мы все еще не увидели возвращения интереса покупателей на текущих уровнях, поэтому говорить об окончании нисходящей тенденции пока слишком рано.
На часовом таймфрейме в пятницу образовалась небольшая дивергенция по RSI, которая в последующем успешно реализовалась, попутно ликвидировав перепроданность по этому индикатору. На четырех часах, индикатор пока все еще близок к зоне перепроданности. На дневном графике сформировалась фигура технического анализа «молот», этот факт вместе с формированием двойного дна может свидетельствовать о высокой вероятности начала восходящей коррекции. Трендовые индикаторы, конечно, все еще смотрят вниз. Судя по характеру отскока, попытка еще одного захода на минимумы — вероятна.
При подходе у уровню 9000 рекомендую работать от продаж, ближайшей целью выступает отметка 8700. Стоп в таком случае рекомендуется разместить выше 9150. Следует внимательно смотреть за характером движения, в случае формирования мощного восходящего импульса, подтвержденного повышенными объемами, идея отменяется. Если цена вновь приблизится к значению 8700, можно спекулятивно открывать длинные позиции, стоп ниже 8700.
Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Котировки Brent теряют около 0,6% на азиатских торгах. Падающая нефть продолжит оказывать давление на наш рынок акций. Индекс доллара слабеет в преддверии заседания ФРС, которое состоится в среду на этой неделе. С утра доллар теряет четверть процента к корзине из шести основных валют. Из дополнительного негатива для компании можно выделить падение никеля более чем на 2% в пятницу на фоне неопределенности в Индонезии. Фьючерс на акции Норникеля после закрытия основной сессии в пятницу прибавил еще пол процента. Все это позволяет предположить, что торги откроются на уровне прошлого закрытия или немного выше.
Ближайшие сопротивления: 9150 / 9500 / 9850-9880
Ближайшие поддержки: 8700 / 8500-8550 / 8000
Долгосрочная картина:
С 2009 года акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 года, когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре. С осени 2016 года мы видели попытку сформировать восходящий тренд, который бы вывел бумаги из боковика, однако затем ситуация испортилась, а сейчас наблюдается боковая тенденция. Быкам необходимо было дождаться повторного закрепления выше 10100-10300 (в таком случае по недельной «технике» пришлось бы передвинуть цели в район 11000 с последующим потенциалом роста к историческим максимумам.), но этого не произошло. Пробой важной поддержки, проходящей на уровне 9150-9200, выступил опасным «медвежьим» сигналом. Сейчас акция консолидируется в узком диапазоне между 8700-9150. Ближайшие дни определять будущее направление движения, с высокой вероятностью катализатором выступит годовой отчет компании, который будет представлен 15 марта.
Гайворонский Сергей
БКС Экспресс