В пятницу акции ГМК вновь проваливались к 9000, однако эта поддержка вновь выдержала, после чего начался отскок наверх. Позитивная динамика наблюдалась в ценах на никель, медь, палладий, так что попутное укрепление рубля вполне разумно было проигнорировано.
В целом техническая картина и взгляд на дальнейшие перспективы пока не меняются. Если открыты длинные позиции, то их можно держать.
Пока Норникель не закроет день ниже 9685, лучше работать от покупок. Стоп-заявки по открытому лонгу можно разместить именно под этот уровень. Взгляд на дальнейшую динамику умеренно позитивный. Никакой перекупленности/перепроданности сейчас не наблюдается. Каких-то четких «медвежьих» дивергенций по осцилляторам также не обнаружено. Трендовые индикаторы ушли на нейтральную территорию на часовом и 4-чаосовм таймфреймах. Если в ближайшие дни буде переписан предыдущий экстремум на 10290, то актуализируются цели на 10600-10700.
Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно позитивный. Американские площадки после нашего закрытия выросли. Азиатские индексы сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерс на S&P 500 с утра растет на 0,05%, Brent в минусе на 0,25%. Фьючерс на акции Норникеля в прошлую вечернюю сессию понизился всего лишь на 0,01%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие торгов пройдет совсем недалеко от уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Ближайшие сопротивления: 10300 / 10450 / 10490 / 10600 / 10700
Ближайшие поддержки: 9900 / 9800 / 9700-9685 / 9630-9600
Долгосрочная картина:
С 2009 года акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 года, когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре. С осени 2016 года мы видели попытку сформировать восходящий тренд, который бы вывел бумаги из боковика, однако последние недели все испортили. Необходимо дождаться закрепления выше 10100-10300. В таком случае по недельной «технике» придется передвинуть цели в район 11000 с последующим потенциалом роста к историческим максимумам.
Карпунин Василий
БКС Экспресс