Итоги торгов
В четверг акции компании ГМК Норильский никель потеряли 1,08%, закрытие прошло на отметке 11 253 руб. Объем торгов акцией на основном рынке составил 2,02 млрд руб. при среднем за месяц 1,8 млрд руб. Бумаги выглядели лучше рынка в целом.
Краткосрочная картина
Торги в четверг открылись на фоне паники на мировых фондовых биржах. Акции Норникеля начали сессию с гэпа вниз в район важного уровня 11 200. После непродолжительной консолидации поддержка была пробита, однако обороты при этом не превышали средних уровней. Вообще на протяжении дня, кроме непосредственно открытия, повышенные объемы не фиксировались, что свидетельствует об отсутствии массового закрытия позиций в бумаге.
Треугольник, в рамках которого торговались бумаги предыдущие дни, более не актуален. Во второй половине дня котировки начали постепенно восстанавливаться в отсутствии массовых распродаж. В результате цена вернулась выше важной поддержки 11 200, что представляется мне позитивным сигналом. Сегодня восстановление может продолжиться. Рост цен на основные металлы группы будет этому способствовать. Вполне возможно, гэп будет закрыт уже сегодня, либо в начале следующей недели, если конечно американская история не получит продолжения.
На недельном графике «рисуется» очередной виток колебаний в «боковике», целью которого может быть противоположная граница диапазона в районе 10 500. Кроме того, мы отмечаем отсутствие драйверов для роста со стороны высокой дивидендной доходности (ближайшие дивиденды только следующим летом). А дивидендная история — основа инвестиционного кейса компании. Это наши основные опасения.
Внешний фон
Внешний фон с утра улучшается после обвала предыдущих двух дней. Американские индексы продолжили падение после закрытия торгов на МосБирже. Азиатские индексы преимущественно растут утром. Фьючерс на S&P500 растет на 1,01%. Нефть Brent сегодня в плюсе на 1,13%. Основные металлы группы растут. Декабрьский фьючерс GMKR-12.18 на вечерней сессии прибавил 0,29%. Открытие торгов может пройти выше предыдущего закрытия.
Ближайшие уровни поддержки: 11200 / 11000-10950 / 10850 / 10600 / 10470 / 10300
Ближайшие уровни сопротивления: 11400 / 11500 / 11700 / 11850
часовой таймфрейм
Долгосрочная картина
С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 г., когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре, который актуален и на данный момент.
С октября 2017 г. акции «застряли» в более узком боковике с границами 10500-12000. Все попытки обновить исторические максимумы завершаются распродажами с проколами нижней границы консолидации. В текущий момент цена вновь отскочила от верхней границы диапазона после очищения от дивидендов.
БКС Брокер