ГМК Норильский никель. Инвесторы распродают бумагу на внешнем негативе

Итоги торгов

В среду акции компании ГМК Норильский никель снизились на -3,97%, закрытие прошло на отметке 11260 руб. Бумага выглядела хуже рынка, снизившегося на -1,23%. Объем торгов акцией на основном рынке составил 4,05 млрд руб. при среднем за месяц 1,8 млрд руб. Среднедневной диапазон за 5 дней составляет 250 пунктов.

Техническая картина

Минувшая сессия оказалась трагичной для котировок Норникеля, которые потеряли почти 4% от цены закрытия вторника. Бумаги открыли торги ниже 11650 руб., и с самого утра стартовали активные распродажи на фоне внешнего негатива. Котировки вернулись к ценам начала июля при удвоенном торговом объеме, по сравнению со средним.

Картина по металлам складывается смешанная. Фьючерс на никель сегодня с утра торгуется с повышением и полностью отыгрывает вчерашнее снижение. Медь подрастает, но остается на низких уровнях. Палладий торгуется в нижней части торгового диапазона.

Учитывая динамику фьючерса на вечерней сессии можно предположить, что негативные настроения могут сохраниться на открытии торгов. Однако в целом такое масштабное падение выглядит чрезмерным и может быть связано, по большей части, с избыточным количеством открытых лонгов перед дивидендной отсечкой, которые вчера массово закрывались. В таком случае сегодня ряд инвесторов могут воспользоваться возможностью зайти по хорошей цене, и закрытие сессии может пройти на положительной территории.

В качестве ближайших значимых уровней можно ориентироваться на отметки 11200, 11350 и 11450 руб. Среднесрочная техническая картина ухудшилась в результате пробоя ряда поддержек и нижней границы восходящего канала и теперь указывает на фазу широкого боковика. Интересными ценами для покупок выглядят цены в районе 11000 руб. в том случае, если они будут достигнуты.

Внешний фон с утра складывается смешанный. Американские индексы снизились после закрытия основной сессии на Мосбирже. Азиатские индексы торгуются на положительной территории. Фьючерс на S&P500 растет на 0,35%. Нефть Brent сегодня в плюсе на 1,7%. Сентябрьский фьючерс GMKR-09.18 на вечерней сессии потерял 0,55%. Никель плюс 1,6%, медь плюс 0,7%, палладий плюс 0,09%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи или ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Ближайшие уровни поддержки: 11250 / 11200 / 11000

Ближайшие уровни сопротивления: 11300 / 11350 / 11450

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 г., когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре.

На протяжении лета и осени, поддерживаемые повышением цен на металлы, акции Норникеля показывали динамичный рост. Стабильно высокие дивиденды и ожидания относительно роста объемов и эффективности производства поддержат котировки на протяжении первой половины 2018 г.

Галактионов Игорь
БКС Брокер