11 сентября 2017

ГМК Норникель. Устоит ли 9600

Итоги торгов

В пятницу капитализация ГМК «Норильский никель» выросла на 0,16%, закрытие прошло на отметке 9675 руб. Бумага выглядела хуже рынка, прибавившего 1,12%.

Техническая картина

На торгах 8 сентября очередная попытка роста акций Норильского никеля встретила сопротивление на отметке 9800, и бумага завершила сессию на уровне открытия. Движение происходило на фоне снижения цен на металлы. Никель снизился на 6,1% после третьей неудачной попытки обновить локальный максимум. Палладий показал снижение 2,3%. Оба металла закончили неделю возле своих уровней поддержки 11400 и 928, так что их поведение в районе этих отметок может оказать существенное влияние на акции.

Внутри дня можно было взять короткую позицию от уровня 9800 во время второго подхода. Зеркальный уровень, выступавший как поддержка в четверг и не устоявший под натиском продавцов, в этот раз удержался, как сопротивление. Цена отскочила от него, коррелируя со снижением металлов с 15:00 МСК.

Закрытие дневной свечи слабое. В ближайшие дни динамику бумаг Норильского никеля, во многом, могут определить котировки металлов. Сейчас бумага торгуется в диапазоне 9650-9850 и дальнейшее снижение металлов может спровоцировать пробой этого диапазона вниз, открывая дорогу на 9500.

Внешний фон с утра складывается позитивный. Азиатские индексы торгуются на положительной территории. Фьючерс на S&P500 растет на 0,47%. Нефть Brent сегодня в плюсе на 0,46%. Сентябрьский фьючерс GMKR-9.17 на вечерней сессии снизился на 0,56%. Цены на никель и палладий с утра показывают изменения плюс 0,35% и плюс 0,33% соответственно. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Ближайшие уровни поддержки: 9650 / 9600 / 9450

Ближайшие уровни сопротивления: 9750 / 9800 / 9850

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 года акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 года, когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре.

Пробой важной поддержки, проходящей на уровне 9150-9200, увел "котировки" к 2,5 годовым минимумам. Долго гостить на столь низких территориях, скорее всего, мы не будем. Стабильно высокие дивиденды и ожидания относительно роста объемов и эффективности производства поддержат котировки на горизонте 1-1,5 лет.

На протяжении лета, поддерживаемые ростом цен на металлы, акции Норникеля показывали динамичный рост. Важным уровнем поддержки сейчас выглядит уровень 9300. Коррекции по данным бумагам можно использовать, чтобы докупить бумаг в портфель на долгосрочную перспективу по более выгодным ценам.