4 сентября 2017

ГМК Норникель. Очередная разворотная формация

Итоги торгов

В пятницу капитализация ГМК «Норильский никель» повысилась на 0,13%, закрытие прошло на отметке 9803 руб. Бумага выглядела лучше рынка, упавшего на 0,56%.

Техническая картина

На торгах 1 сентября бумаги Норильского никеля показали размашистое боковое движение, порадовав, однако, инвесторов обновлением вершин. Устремившись с открытия вверх, цена столкнулась с волной продаж, которые спустили ее в район 9700. С этих уровней акцию довольно быстро выкупили, вытолкав цену на новый максимум 9920. К сожалению, за этим последовал очередной откат, и сессия завершилась отметкой 9803, ниже максимумов предыдущего дня.

На дневном графике вновь образовалась разворотная свеча, близкая к «доджи».Предлагаю сравнить ситуацию с предыдущей разворотной свечой, которую можно было наблюдать по итогам 30 августа.

На 15-минутном графике хорошо видно, что в этот раз покупатели намного меньше контролируют ситуацию. Быстро падающие максимумы говорят о том, что продавцы активизировались и каждый следующий рост используется для фиксации прибыли. Так что, если в прошлый раз мы наблюдали продолжение роста, в этот раз наиболее вероятна коррекция в течение следующей торговой сессии.

Никель, на текущий момент, прибавил в цене 1,28%, и палладий также демонстрирует позитивную динамику. Это может быть использовано покупателями, чтобы попытаться в очередной раз обновить максимумы с открытия. Однако, наиболее вероятно, что после этого цена быстро уйдет вниз, особенно, если попытка окажется неудачной.

Внешний фон с утра складывается умеренно позитивный. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Фьючерс на S&P500 падает на 0,33%. Нефть Brent сегодня в минусе на 0,49%. Сентябрьский фьючерс GMKR-9.17 на вечерней сессии прибавил 0,66%. Цены на никель и палладий с утра показывают изменения плюс 1,28% и плюс 0,7% соответственно. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи или чуть выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Ближайшие уровни поддержки: 9750 / 9700 / 9600

Ближайшие уровни сопротивления: 9840 / 9880 / 9920

График ГМК Норникель онлайн

Долгосрочная картина

С 2009 года акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 года, когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре.

Пробой важной поддержки, проходящей на уровне 9150-9200, увел "котировки" к 2,5 годовым минимумам. Долго гостить на столь низких территориях, скорее всего, мы не будем. Стабильно высокие дивиденды и ожидания относительно роста объемов и эффективности производства поддержат котировки на горизонте 1-1,5 лет.

На протяжении лета, поддерживаемые ростом цен на металлы, акции Норникеля показывали динамичный рост. Важным уровнем поддержки сейчас выглядит уровень 9300. Коррекции по данным бумагам можно использовать, чтобы докупить бумаг в портфель на долгосрочную перспективу по более выгодным ценам.