Газпром. Мартовское падение отыграно

 Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпрома выросли на 2,99%. Закрытие прошло на отметке 208 руб. Бумага выглядела так же, как рынок в целом. Оборот торгов составил приблизительно 13,4 млрд руб.  

Краткосрочная картина

Акции Газпрома на прошлой торговой сессии продолжили рост на оптимистичном внешнем фоне, позитивной динамике рынков углеводородов. Восходящий импульс ускорился после пробоя уровня 203 руб. и верхней границы краткосрочного восходящего канала. Свечная формация указывает на силу покупателей. Вечерняя сессия выступает в пользу позитивного открытия, но внешний фон сегодня может не поддержать покупателей на открытии.

Котировки вчера достигли 262-дневной скользящей средней. Также достигнутым можно считать уровень вблизи 208 руб.  В этой области располагается локальный максимум мая 2019 г., минимум июля 2019 г. Также мы видели проверку уровня в качестве сопротивления в начале марта 2020 г. Кроме того, в этой области располагается 50-процентный уровень коррекции от максимума начала года. Иными словами, рост с большой долей вероятности может притормозить вблизи этих отметок. Хотя, пока мы не наблюдаем ясных сигналов к краткосрочному развороту.

Для фиксации длинных позиций или открытия коротких, лучше дождаться явного разворотного свечного сигнала. В зависимости от конъюнктуры на внешних фондовых площадках альтернативный сценарий предполагает возможность продолжения роста. Пока не стоит полностью исключать попытку закрытия гэпа на 217 руб. и достижения верхней границы среднесрочного восходящего канала в этом же районе. Несмотря на то, что фундаментальные условия не располагают к такому росту, динамика акции сейчас определяется другими драйверами.

Внешний фон           

Внешний фон с утра складывается нейтральный. Американские рынки выросли, фьючерс S&P 500 утром снижается на 0,2%. Нефть Brent в минусе на 1,4%. Азиатские рынки торгуются без единой динамики. Фьючерс на акции Газпрома на вечерней сессии вырос на 0,13%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления:  208 / 211 / 217 / 220
Поддержки: 205 / 203 / 198 / 190 

График Газпром онлайн
Таймфрейм D

Долгосрочная картина

Котировки Газпрома покинули консолидацию 180–195 руб.  и достигли 21-недельной скользящей средней. Пробой, скользящей привел цены к сильному уровню 208 руб. Это локальный минимум 2019 г. Также рынок проверял эти отметки сразу после мартовского падения. Рост может притормозить вблизи этой отметки.

Более высокие отметки для акции сейчас выглядят маловероятными. Рост не вполне поддержан фундаментальными факторами. Учитывая текущую конъюнктуру на рынке газа, акции могут вернуться к долгосрочной трендовой линии поддержки. Сейчас она располагается вблизи 185 руб. Достижение 262-недельной скользящей средней и уровня поддержки 175 руб. уже выглядит менее вероятным.  На коррекции акции снова могут стать привлекательными для долгосрочных инвесторов, рассчитывающих на стабилизацию ситуации на рынке газа и на рост денежного потока от поставок топлива в Китай. 

Таймфрейм W

БКС Брокер