30 ноября 2017

Алроса. Котировки подают признаки слабости

Итоги торгов

В среду капитализация компании Алроса понизилась на 0,91%, закрытие прошло на отметке 77,98 руб. Бумага выглядела на уровне рынка, снизившегося на 1,18%. Объем торгов акцией на основном рынке составил 644 млн руб.

Техническая картина

Покупки в течение консолидации акций Алросы вблизи наклонного сопротивления в районе отметки 79 оказалась под угрозой. Большую часть торговой сессии в среду бумаги провели под уровнем 78, однако ближе к закрытию котировки вернулись к этой отметке. Существенного повышения объемов не наблюдалось, а значит покупатели в основной своей массе остались в позициях.

Длинные хвосты на дневном графике говорят о том, что снижение бумаги используется, в основном, для наращивания длинных позиций. Все это признаки силы акции, однако вчерашнее снижение делает весьма некомфортным положение инвесторов, купивших на максимумах. Если в следующую сессию покупки не вернут бумагу в диапазон 78-79, то весьма вероятно, что активизировавшееся закрытие позиций окажет давление на цену акции. Учитывая снижения фьючерса на вечерней сессии, такой сценарий весьма вероятен.

Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Азиатские индексы торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 падает на 0,05%. Нефть Brent сегодня в плюсе на 0,41%. Декабрьский фьючерс ALRS -12.17 на вечерней сессии потерял 0,38%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи или ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Ближайшие уровни поддержки: 77 / 76,5 / 74

Ближайшие уровни сопротивления: 78 / 79 / 79,5

График Алросы онлайн

Долгосрочная картина

После майского дивидендного гэпа акции Алросы вернулись в рамки многомесячного down-тренда. Его верхняя граница сейчас проходит в районе 84 руб. Преодолеть этот уровень будет сложно.

Пока есть ожидания, что давление на акции Алросы продолжат оказывать низкие цены на алмазы, крепкий рубль и затраты, связанные с аварией на руднике «Мир». Есть риски, что в следующем году компании придется признать еще 15 млрд руб. убытков, если работа на «Мире» не будет возобновлена. Устойчивого долгосрочного роста пока не ждем.

Однако после того, как финансовый отчет за III квартал оказался чуть лучше ожиданий, а акционеры получили надежду на спецдивиденды, акции могут начать восстанавливаться. Но сломить многомесячный down-тренд, вероятно, будет проблематично.