Алроса. Почему так сильно упали в четверг?

Итоги торгов

В четверг акции компании Алроса снизились на -4,14%, закрытие прошло на отметке 96,24 руб. Бумага выглядела хуже рынка, снизившегося на -1,1%. Объем торгов акцией на основном рынке составил 1,6 млрд руб. при среднем за месяц 1,58 млрд руб. Среднедневной диапазон за 5 дней составляет 230 пунктов.

Краткосрочная картина

В четверг на фоне возросших санкционных рисков и общерыночного негатива акции Алросы выступили одним из аутсайдеров среди ликвидных бумаг Мосбиржи. Столь динамичное падение может быть связано с большим количество открытых длинных позиций накануне.

С 9 июля бумага торгуется в узком коридоре (перед отсечкой и после неё) на пониженных объемах. Возможно инвесторы удерживали бумагу с переходом через отсечку в надежде на быстрое закрытие гэпа, так как в предыдущий месяц динамика была очень позитивная. Но на фоне возросших геополитических рисков позиции начали массово закрываться, что привело к пробою 99,5 руб. и дальнейшим распродажам. Ретест 99,5 руб. внутри дня показал, что навес продавцов еще достаточно велик, и в результате бумага закрылась вблизи минимумов.

Если предположение о технической природе вчерашнего падения верно, то просадка может быть достаточно быстро выкуплена в ближайшие дни. Котировки находятся в пределах одного дневного диапазона от значимого уровня 94,5 руб. В случае сохранения давления со стороны продаж на сегодняшней сессии возможно снижение к этой отметке, где высока вероятность активизации продавцов. В среднесрочной перспективе взгляд на бумагу положительный.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается нейтральный. Американские индексы снизились после закрытия основной сессии на Мосбирже. Азиатские индексы торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 падает на 0,24%. Нефть Brent сегодня в плюсе на 0,01%. Сентябрьский фьючерс ALRS-09.18 на вечерней сессии потерял 0,12%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Ближайшие уровни поддержки: 96 / 95,5 / 94,5

Ближайшие уровни сопротивления: 99,5 / 101 / 101,5

График Алросы онлайн

Долгосрочная картина

Цена на акции Алросы в начале года закрепилась выше 80, после того как в ноябре-декабре удалось удержаться на поддержке трехлетнего восходящего тренда. В феврале был пробит нисходящий тренд от рекордных максимумов, что открывает дорогу для дальнейшего восстановления. Подъем выше сопротивления 95 руб. стал еще одним сигналом, подтверждающим зарождение восходящей тенденции. На недельном графике динамика акций укладывается в рамки большого восходящего тренда, так что при соответствующих фундаментальных показателях текущая растущая волна может оказаться довольно длинной.

Галактионов Игорь
БКС Брокер