Все котировки
Главная > Новости и аналитика > Вимм-Билль-Данн хорошо справляется с ростом цен на сырье

Новости и аналитика

Вимм-Билль-Данн хорошо справляется с ростом цен на сырье

Вимм-Билль-Данн опубликовал вчера отчетность за I полугодие 2010 года. Выручка и EBITDA компании оказались слегка ниже консенсус-прогноза, чистая прибыль - на уровне. Рост закупочных цен на сырое молоко (+34,3% в долларовом выражении) существенно снизил валовую маржу в молочном сегменте ВБД (обеспечивает 69% выручки компании). Несмотря на то что Вимм-Билль-Данн частично отразил повышение себестоимости в конечной цене реализации (оно составило 10,8% в долларовом выражении), итоговый показатель валовой маржи в сегменте по итогам полугодия упал до 23% по сравнению с 30,3% в I полугодии 2009 года.

Тем не менее благодаря повышению рентабельности в сегменте напитков и росту доли продаж детского питания (самый рентабельный сегмент ВБД) компании удалось частично компенсировать снижение маржи в молочном сегменте. Консолидированный показатель EBITDA Вимм-Билль-Данна вырос на 1%, до $160 млн., соответствующий показатель рентабельности снизился до 12,7%, что всего на 2,1% ниже, чем в I полугодии 2009 года.

Ситуация на рынке молока для ВБД в I полугодии была неблагоприятной в плане существенного роста себестоимости. Тем не менее компания сумела избежать падения операционной и чистой прибыли благодаря как развитию двух других сегментов бизнеса, так и жесткому контролю за коммерческими и административными издержками. Кроме того, ВБД продолжает наращивать свою долю на рынках всех трех сегментов. Акции компании торгуются на низких ценовых уровнях. Потенциал роста составляет свыше 20%. Наш ценовой ориентир составляет $55,9 за акцию (1705 руб.), рекомендация - «ПОКУПАТЬ».


Аналитик ИК Брокеркредитсервис, Татьяна Бобровская

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов: Консолидация в ожидании новых драйверов

Самое популярное на БКС Экспресс за неделю

Календарь квартальной отчетности американских компаний (23 – 27 января)

Рынок США ждет разъяснений от Дональда Трампа

Шувалов рассказал, что американский бизнес хочет возобновить диалог с Россией

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
15:18
воскресенье, 22 января 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.