Юань: 10,9 руб. (0,0%)
Гонконгский доллар: 9,76 руб. (+1,3%)
Доллар: 75,6 руб. (+0,8%)
Евро: 80,06 (+0,8%)
Рубль на сегодняшней сессии показывает разнонаправленную динамику. Резкое ослабление в первый час торгов сменилось укреплением, но после 10:30 по МСК продавцы нацвалюты вновь перехватили инициативу. В результате доллар и евро в паре с рублем обновляют максимумы с апреля 2022 г., в то время как юань пока топчется на месте. Валютное ралли продолжается, хотя движения уже не такие уверенные, как в первой половине февраля.
Давление на российскую валюту оказывает сохранение геополитической напряженности и риски эскалации в ближайшие недели. Перед выходными участники торгов предпочитают сохранить валютный хедж на случай негативных для рубля событий.
Лидерами среди иностранных валют на Мосбирже сегодня выступают гонконгский доллар (+1,3%) и казахский тенге (+1,2%). В числе отстающих китайский юань, который торгуется вблизи уровней закрытия предыдущего торгового дня.
Ситуация на сырьевых рынках, в целом остается сложной для российских нефтегазовых экспортеров. Хотя сегодня и наблюдается рост цен на нефть, в абсолютном выражении как мировой бенчмарк Brent, так и российский сорт Urals остаются около средних уровней, характерных для последних месяцев. Цены на газ на европейском хабе TTF подрастают, но в масштабе последнего года остаются на минимумах в районе $580 за тыс. кубометров.
Это располагает к консервативным ожиданиям относительно притоков экспортных доходов в страну и перспектив укрепления рубля. Текущие уровни по российской валюте выглядят несколько заниженными, но при определенных сценариях развития событий они вполне могут оказаться справедливыми.
После выходных валютное ралли может встать на паузу. Существующие риски уже вполне учтены в котировках, так что локальное охлаждение выглядит разумным, если в информационном пространстве не появится новых шоков.
Котировки ОФЗ сегодня показывают выраженный рост. Больше всего пользуется спросом 12-летний выпуск ОФЗ 26233, который прибавляет почти полпроцента. Хорошо раскупают выпуски 26224 и 26242 с погашением в 2029 г.
Спрос на рублевые бумаги возрос на фоне замедления инфляции и снижения активности Минфина на первичных аукционах. В среду ведомство отказалось размещать бумаги по более высоким доходностям и ограничилось всего 7,2 млрд руб. — минимум для аукционного дня с сентября 2022 г.
Сигнал о том, что Минфин не намерен размещать ОФЗ по более высоким ставкам в сочетании с замедлением темпов роста цен подстегивает интерес к рублевым долговым бумагам и косвенно поддерживает российский рубль.
БКС Мир инвестиций