Все котировки
Главная > Новости и аналитика > «УралХим» выходит на Лондонскую биржу

Новости и аналитика

«УралХим» выходит на Лондонскую биржу

«УралХим» выходит на Лондонскую биржу

Российский производитель удобрений «УралХим» объявил о намерении провести IPO за рубежом. Об этом говорится в материалах материнской холдинговой компании UralChem Holding, базирующейся на Кипре.

«УралХим» рассчитывает привлечь до $600 миллионов, разместив до 40% акций в виде GDR на Лондонской фондовой бирже . Все средства от IPO компания направит на погашение долга.

«Чистый долг «УралХима», по оценке самой компании составляет около $900 млн. Планируемый объем  IPO $600 млн. Таким образом, компания сможет сократить долговую нагрузку до приемлемых уровней, - комментирует Анатолий Каплин, аналитик ФГ БКС. - В большей степени на ожидания инвесторов могут повлиять трудности, с которыми «УралХиму» пришлось столкнуться в 2009 году при выплате долгов. Вероятно, потенциальные покупатели акций значительное внимание будут обращать на способность предприятия удерживать соотношение собственных и заемных средств на безопасном уровне».

Компания планирует начать роуд-шоу 19 апреля, объявить цену размещения – 30 апреля. Андеррайтерами выступают банки Morgan Stanley, «Ренессанс Капитал» и UBS Investment Bank.

По мнению Каплина, объем размещения в $600 млн предполагает, что у акций компании будет хорошая ликвидность. «Многое также будет зависеть от характеристик инвесторов, которые купят бумаги. Если покупателями окажутся долгосрочные инвесторы, ликвидность у бумаг окажется ниже», - добавляет он.

Что же касается зарубежного размещения, то, по словам эксперта, традиционно, размещения  за рубежом обеспечивают продажу акций по более дорогим мультипликаторам. «Крупные капиталы на фондовом рынке сосредоточены на зарубежных рынках. Кроме того, многие западные инвесторы имеют законодательные и другие ограничения на покупку локальных акций», - резюмирует Каплин.

Справка БКС Экспресс. ОАО «ОХК «УралХим» - одна из крупнейших компаний на рынке азотных и фосфорных удобрений в РФ и СНГ, располагающая мощностями по производству более 2,7 млн тонн аммиачной селитры, 2,7 млн тонн аммиака, 0,8 млн тонн моно- и диаммонийфосфата, 0,8 млн тонн сложных удобрений, 0,45 млн тонн карбамида в год. В составе активов ОАО «УралХим» - 95,43% голосующих акций ОАО «Кирово-Чепецкий химический комбинат им.Б.П.Константинова», 95,58% акций ОАО «Азот», пакеты акций ООО «УК «УралХим», ООО «УралХим-Транс», Uralchem Freight Ltd. и ОАО «Воскресенские минеральные удобрения».

Елена Калиновская, БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов: Поводов для продолжения коррекции становится все меньше

Nasdaq Biotechnology ETF: Опустились на поддержку

СМИ: Lufthansa и Etihad ведут переговоры о слиянии

Речь Терезы Мей о Brexit повлияла на курс фунтов

Дональд Трамп и Тереза Мэй смутили рынок США

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
0:23
среда, 18 января 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.