Все котировки
Главная > Новости и аналитика > У вас есть 60000 рублей и вы хотите золота…

Новости и аналитика

У вас есть 60000 рублей и вы хотите золота…

У вас есть 60000 рублей и вы хотите золота…

Какие варианты есть у человека, который хочет вложить деньги в золото (или в любой другой драгоценный металл)? Официально инфляция в России составила около 9% год к году. Это значит, что каждая 1000-рублевая купюра подешевела на 90 рублей. Лучший вклад в одном из крупнейших банков в РФ – около 6% годовых. В банках менее надежных можно найти около 11% - немного выше инфляции

Золото за год выросло на 51,3%, а серебро на 110,9%. При этом золото растет 11-й год подряд и, при определенных обстоятельствах, этот рост продолжится. В каком виде этим можно воспользоваться? Для граждан России есть 4 основных варианта вложиться в драгоценные металлы. И у всех есть свои плюсы и минусы.

1. Ювелирные украшения и изделия из золота. Серьги, кольца, браслеты, поделки и (!) коллекционные монеты объектами инвестиций не являются в принципе. Некорректно же говорить, например, об инвестициях в холодильник или стиральную машину. Такую «инвестицию» можно отнести в ломбард или продать на черном рынке, но в банке её можно лишь положить в ячейку. Вдобавок, практически любое подобное украшение представляет собой сплав, то есть золота там существенно меньше 999 пробы.

2. Слитки. Во-первых, приобретая слиток в банке, покупатель автоматически платит НДС в размере 18%. Во-вторых, слитки надо где-то хранить. Можно делать это дома, но так как в большинстве своем слитки по сравнению с другими вариантами достаточно дороги то лучше арендовать ячейку (пусть небольшие, но дополнительные издержки). Все мерные слитки стандартны и различаются по весам: 1-5-10-20-50-100-250 грамм. Есть 0,5, 1 кг и больше, если есть необходимость. В-третьих, при хранении вне банка достаточно слегка поцарапать слиток, и его цена сильно снижается при обратной продаже.

3. Инвестиционные, памятные и юбилейные монеты. Оптимальный вариант для тех, кто настаивает на обладании физическим металлом и не хочет разбираться в банковских и биржевых тонкостях. Из серии «купил и забыл». Плюсом является отсутствие НДС. Существенным минусом — широкие спрэды (разница между ценами покупки и продажи). Сегодня, 06.09.11 цена в Лондоне составляет $1891 за унцию (31,10 грамм). По текущему курсу это примерно 55500 руб. Купить монетку «Георгий Победоносец» (четверть тройской унции, около 7,78 грамм) в Сбербанке сейчас можно за 15100, а продать за 13110 рублей. Таким образом, в банке унция обойдется в 60400 руб. Разница почти 5000 рублей, чуть менее 10% и меньше, чем НДС, в случае со слитками. Это цена, которую придется заплатить за обладание физическим золотом высшей пробы. Как и в случае со слитками, при небольшой порче монетки (достаточно ее поцарапать) она приобретает качество «удовлетворительное» против «отличное» и при продаже обратно банку будет стоить существенно дешевле.

Относительно слитков и монет можно выделить следующий важный момент: ими не получится спекулировать из-за налогообложения и спрэдов. Это вариант своеобразного «личного пенсионного фонда», если хотите. Имеет смысл использовать слитки и монеты в том случае, если планируется их продавать через несколько лет или даже десятилетий.

4. Обезличенный металлический счет (ОМС). Промежуточный вариант между физическим золотом и инструментами рынка производных ценных бумаг – фьючерсов. По сути ОМС – то же самое, что вклад в банке, только валютой вклада является золото. Вырастет ваш «вклад» на столько, на сколько подорожает золото (или ваши убытки составят разницу при падении цен). Минусы такого варианта: счета обезличены, не обеспечены физическим металлом (закрывая вклад, можно получить только денежный эквивалент золота на ОМС). Некоторые инвесторы могут посчитать существенным минусом отсутствие гарантий со стороны Агентства по страхованию вкладов (АСВ) в отличие от ситуации с обычными депозитами. В случае проблем с банком правды искать можно будет долго. Это, конечно, определенные риски, но если вдруг Сбербанк России откажет в возврате вкладов населению – в цене будут не деньги, а тушенка и спички. Так что просто тщательно выбирайте банк.

5. Производные. Фьючерс на золото - идеальный вариант для тех, кто умеет работать с маржинальным кредитованием (плечом) при высокой волатильности и хорошо осознает всю механику и риски данного процесса. В принципе, можно использовать фьючерсы для консервативного вложения в металл и искусственно снизить риски для себя. Например, держа достаточную сумму на счете для обеспечения требований по гарантийному обеспечению в случае просадок и перекладываясь из одного в другой по мере их экспирации. Помимо классической покупки, работа с производными для инвестора открывает очень большое количество разных стратегий, недоступных для остальных вышеперечисленных вариантов вложений в металл. 

Максим Лобада, эксперт БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Лукойл: Внутридневной рост сошел на нет

ОЖИДАЕМЫЕ СОБЫТИЯ 26 МАЯ 2017

Северсталь: Выкуп внутридневной просадки сохраняет надежду на успешный штурм сопротивления 768

Аэрофлот: Есть риски «фиксации по факту»

Алроса: Падение на квартальном отчете

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
8:45
пятница, 26 мая 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.