Все котировки
Главная > Новости и аналитика > ТРЕНД НЕДЕЛИ: Ждем сигнала к покупкам

Новости и аналитика

ТРЕНД НЕДЕЛИ: Ждем сигнала к покупкам

ТРЕНД НЕДЕЛИ: Ждем сигнала к покупкам

С прошлой среды ситуация на рынке развивалась в негативном ключе на фоне слабого рубля, который держится у отметки 40 за доллар.

Несмотря на некоторое затишье в плане новых отрицательных новостей, навес из старого негатива настолько велик, что не дает сигнала к росту. В результате на прошедшей неделе индексу ММВБ удалось обновить свои минимальные значения, опустившись в район 1370. Пока рынок не дает четких сигналов, это в свою очередь приводит к невнятной динамике и низким оборотам.

Главной проблемой для рынка сейчас остается слабая нефть, которая давит на рубль, что в свою очередь не дает рынку начать игру на повышение. В такой ситуации самым разумным решением будет сохранять спокойствие и не делать резких движений.

Последнее снижение, прошедшее 2 октября, не привело к усилению продаж, и критические уровни медведям преодолеть не удалось. Этот факт дает возможность продолжать удерживать ранее открытые позиции. Сейчас нужно внимательно следить за уровнем 90 по нефти: если его преодолеть в ближайшие дни не удастся, то появится шанс на формирование небольшого отскока. Учитывая сформировавшийся навес из проблем, рассчитывать на более сильный и стабильный рост пока не приходится, для его формирования должны появиться более сильные технические сигналы.

Индекс USD затормозил свой рост, текущая пауза может стабилизировать товарные рынки и дать сигнал к техническому отскоку, который в свою очередь может поддержать и российский рынок акций. Поэтому предстоящая неделя может стать более позитивной, чем предыдущая.

Мы уже отмечали, что в последнее время на рынке наметился определенный баланс между продавцами и покупателями, что не дает рынку совершать резкие движения. И если не будет дополнительного сильного негатива в ближайшее время, то ситуация плавно начнет улучшаться. Поэтому мы продолжаем сдержанно реагировать на динамику рынка и не спешим при любом снижении распродавать свои лонговые позиции.

Рубль - температура 40

Ситуация в рубле без изменений, всю неделю он держится под планкой 40 и упорно пытается ее пробить. Спрос на валюту всю неделю был сильным, видно, что игроки предпочитают текущие проблемы пересидеть в валюте, а падающая нефть добавляет им в этом уверенности. Со стороны ЦБ также не видно активных действий, пока он решил занять позицию наблюдателя и не вмешиваться. Евро также испытывает повышенный спрос, что дало возможность котировкам обновить многомесячные максимумы и уйти выше 50.5. Технически ситуация уже готова к коррекции, но негативные новости нивелируют эти сигналы и давят на рубль.

График доллар/рубль

Что касается внешних проблем, то тут ситуация особо не претерпела изменений. Украинский фактор постепенно теряет свою остроту. В основном о нем вспоминают при появлении новостей о возможных новых санкциях и переговорах по газу. Зима все ближе, а газовые проблемы так и не решены, что сигнализирует о потенциальных рисках в зимний период с поставками газа в Европу.
Америка и ее коалиция все глубже погружаются в проблему под названием Исламское государство. Несмотря на масштабные бомбардировки позиций исламистов, существенных улучшений в ситуации пока не видно. С такими «успехами» недалеко и до начала сухопутной операции. Распространение Эбола также все больше начинает освещаться в СМИ, так как болезнь начала проникать на другие континенты.

Сегодня начинается сезон отчетов американских компаний. Первой отчитывается Alcoa Inc. (после закрытия). Прогноз прибыли на акцию: $0,22. У рынков теперь есть еще один ориентир, за чем нужно будет следить. В последнее время американские индексы не росли и пробовали корректироваться, теперь многое будет зависеть от отчетов американских компаний.

За текущую неделю на фоне сохраняющегося бокового движения на рынке наш портфель не претерпел существенных изменений. Напомним, что в нашем портфеле присутствовали: 20% Сбербанк (73,5), 10% Новатэк (371), 20% Роснефть (227).

На прошлой неделе мы вышли из РусГидро, после чего ее акции существенно скорректировались. Сейчас мы видим повторную попытку преодолеть 0.67, при ее удержании появится возможность сформировать двойное дно. Соотношение риск/доходность после прошедшей коррекции в бумаге стала интересной для входа, и мы восстанавливаем позицию в РусГидро по цене 0.675 (10%).

График РусГидро

График ММВБ

По технике ситуация выглядит следующим образом. Индекс ММВБ остается в вязком состоянии и не дает четких сигналов. Попытка продать рынок не дала ускорения и остановилась на 1370, что кардинальным образом не изменило технической картины. В этой ситуации мы сохраняем прежние рекомендации и удерживаем ранее открытые лонги в нашем портфеле. При возобновлении роста первое сопротивление 1420, далее 1450. Поддержка 1360-1370.

Пробой этого диапазона даст сигнал к закрытию лонговых позиций и выходу на 1360. Сейчас необходимо ждать дополнительных новостей, которые смогли бы оживить динамику на рынке. Объемы торгов пока не впечатляют.

Также мы подготовили среднесрочный прогноз, где более подробно описываем изменения на рынках и прогнозируем дальнейшую динамику. Несмотря на сильные изменения и резкое усиление негативного фона в последние месяцы, мы сохраняем умеренно позитивный взгляд на рынок.

Более подробную информацию вы можете получить на вебинаре «Формируем тренды», который проходит по четвергам в 12:00 мск.

Более подробно с техническим состоянием ликвидных бумаг можно познакомиться в торговых рекомендациях:
-Газпром
-Сбербанк
-Лукойл
-НорНикель

Дмитрий Шишов
Начальник отдела экспертов БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Видео: Внимание на дивидендные истории

5 книг, полезных для инвесторов: Как стать богатым?

Инвестор заработал $750 000 на детстве Трампа

Глава Россетей ждет решения по дивидендам госкомпаний до 15 апреля

Официальные курсы ЦБ РФ с 30 марта - 57,0241 руб/$ и 61,5347 руб/EUR

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
14:17
среда, 29 марта 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.