Все котировки
Главная > Новости и аналитика > ТРЕНД НЕДЕЛИ: Удачно купили

Новости и аналитика

ТРЕНД НЕДЕЛИ: Удачно купили

ТРЕНД НЕДЕЛИ: Удачно купили

С прошлой среды ситуация на рынке после длительного периода снижения начала меняться в лучшую сторону. В четверг индекс ММВБ смог подойти вплотную к уровню 1300, после чего появился покупатель, и падение прекратилось.

Сегодня мы наблюдаем шестой день роста без существенных откатов. В понедельник покупки усилились после появления информации, что провайдер индексов MSCI, проконсультировавшись с инвесторами, решил оставить обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка, а также обыкновенные акции ВТБ в составе индекса MSCI Russia. Wiener Boerse также приняла решение оставить ВТБ и Сбербанк в своих индексах. Таким образом, закладываемый в последнее время негативный сценарий не реализовался, так что бумаги банков стали интенсивно отыгрывать свое накопленное отставание. Стоит отметить, что в ночь на 14 августа MSCI должно объявить итоги квартального пересмотра индексов, изменений в индексе MSCI Russia не ожидается.

По украинской теме: затишье сменилось новыми интенсивными боевыми действиями. Украинское руководство напрягает все свои силы, чтобы успеть решить вопрос до зимы, и сейчас мы видим новое наступление на позиции ополчения. У украинской армии есть определенные успехи, но основных целей они пока достичь не смогли, поэтому продолжаем внимательно следить за поступающими данными. Также важной темой сейчас является гуманитарный конвой, с ним все идет очень сложно и возможны провокации, которые могут негативно повлиять на котировки. Последняя информация говорит о том, что украинские власти решили не пропускать конвой по территории Украины.

Еще одним «сюрпризом» со стороны украинских властей на этой неделе был пакет санкций против РФ. Весь анализ показывает, что эти санкции намного более болезненны для Украины, чем для РФ, но, по всей видимости, эти мелочи не особо беспокоят импульсивное украинское правительство. Для рынка сейчас интересным моментом из этих санкций является возможное перекрытие транзита газа. Пока это событие рассматривается как маловероятное, но появившаяся новость несколько дней сдерживала рост акций Газпрома.
Кризис на Украине может затруднить сотрудничество ОАО "Газпром" с партнерами. "В связи с кризисом на Украине могут возникнуть риски применения к обществу со стороны США и Европы санкций финансового и экономического характера, что может несколько затруднить сотрудничество с деловыми партнерами ОАО "Газпром", - говорится в полугодовом отчете компании по РСБУ.
С целью снижения рисков общество постоянно проводит работу по поддержанию своей деловой репутации, отмечает газовая монополия.

Вернемся к истории с Боингом. Как вы уже могли заметить, после ввода санкций истерика вокруг Боинга резко обвалилась в мировых СМИ. Мавр сделал свое дело, Мавр может уходить.

Фактором риска для российского рынка акций и рубля остается ситуация на рынке нефти. Небольшое оживление после первых бомбардировок США территории Ирака быстро сошло на нет. Сейчас котировки вплотную приблизились к $100. В последнее время растет предложение нефти на мировом рынке, и именно этот фактор является определяющим в текущей тенденции котировок. Постепенно растет и восстанавливается добыча в Ливии (уже не падает ниже 450 тыс. баррелей в день), наращивает объемы производства Ирак, Иран шаг за шагом приближается к выходу из санкционной блокады. Кроме того, наблюдается процесс либерализации рынка нефти в Мексике (президент Энрике Пенья Ньето подписал закон, позволяющий иностранным компаниям добывать в стране нефть и газ) с последующим однозначным ростом экспорта.

Международное энергетическое агентство (МЭА) понизило прогноз мирового спроса на нефть в 2014 году до +1 млн баррелей, то есть до уровня 92,7 млн баррелей в сутки (-180 тыс. баррелей). Как сообщается, корректировка связана со снижением прогноза Международного валютного фонда о темпах роста мировой экономики (в первую очередь в США, Китае, а также других развивающихся странах). Прогноз на 2015 год предполагает рост совокупного спроса на 1,3 млн баррелей - до 94 млн баррелей в сутки. Согласно опубликованным данным МЭА, объем добычи нефти странами-членами ОПЕК в июле вырос на 300 тыс. баррелей в стуки, до уровня 30,44 млн баррелей в день.

Все перечисленные факты показывают, что сейчас есть определенный излишек нефти на мировом рынке, что оказывает давление на цены. В текущих условиях не видно сильных драйверов для роста нефтяных котировок и будет хорошо, если они смогут удержаться выше $100 и вернуться в свой привычный диапазон последних лет.

Валютный рынок продолжает оставаться во власти доллара. Внешняя сложная ситуация и снижение нефтяных котировок не дали возможности рублю укрепиться и показать такую же позитивную динамику, как в акциях. Пока речь идет только о торможении продаж рубля и некоторой его стабилизации на уровне 36,3 вблизи максимумов года.

График доллар/рубль

В нашем портфеле 5 открытых позиций:

- НорНикель, Газпром, Сбербанк, РусГидро и Riu4.

Мы рекомендовали начинать покупки при подходе к уровню 1300 по ММВБ. В диапазоне 1300-1350 соотношение риск/доходность становилось весьма интересным для спекулятивной игры в лонг. Таким образом, уровень был отработан, и появился сигнал на покупку. Вся покупка совершалась при достижении индексом ММВБ уровня 1306, как было рекомендовано на вебинаре. Первая цель отскока располагалась на уровне 1395, далее 1430. В диапазоне 1395-1430 мы будем сокращать наши лонговые позиции, так как не исключаем повторного ретеста минимумов.

Несмотря на интересный сложившийся диапазон в ВТБ, мы пока решили не входить в эту бумагу, так как решили взять Сбербанк, учитывая его третий заход на минимумы в этом году. Идея с ВТБ пока остается в резерве и не снимается с повестки дня.

РусГидро мы выделяем как интересную идею: бумага хорошо отработала свой важный уровень 0,6 и сейчас имеет все предпосылки сходить к 0,75, потенциал роста большой.

График РусГидро

График ММВБ

По технике ситуация выглядит следующим образом. Индекс ММВБ полностью отработал диапазон 1300-1350, после чего появилась покупка, которая позволила вернуться к 1400. Таким образом, были выполнены наши условия для входа в рынок. Сейчас мы держим спекулятивные лонги с целью 1395-1430. Несмотря на крайне слабый внешний фон, рынок не демонстрирует панических сигналов, а напротив идеально отрабатывает технические уровни коррекции с сильными отскоками. На наш взгляд, это позитивный сигнал, который в будущем при стабилизации внешнего негатива даст возможность для хорошего роста. В краткосрочном плане после достижения диапазона 1395-1430 и сохранении внешнего негатива, возможен повторный ретест минимумов. Поэтому сократить лонги от 1300 в диапазоне 1395-1430 будет вполне оправданным решением.

Более подробную информацию вы можете получить на вебинаре «Формируем тренды», который проходит по четвергам в 12:00 мск.

Более подробно с техническим состоянием ликвидных бумаг можно познакомиться в торговых рекомендациях:
-Газпром
-Сбербанк
-Лукойл
-НорНикель

Дмитрий Шишов
Начальник отдела экспертов БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов: Вероятность отскока вверх постепенно растет

Топ-5 интересных фактов о дивидендах

РЖД потратит около 1 млрд рублей на пиар

МВФ повысил прогноз цен на нефть в 2017 году до $51,2 за баррель

МосБиржа сообщила о причине приостановки торгов

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
22:19
понедельник, 16 января 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.