Все котировки
Главная > Новости и аналитика > ТРЕНД НЕДЕЛИ: Температура растет - рубль 41

Новости и аналитика

ТРЕНД НЕДЕЛИ: Температура растет - рубль 41

ТРЕНД НЕДЕЛИ: Температура растет - рубль 41

С прошлой среды ситуация на рынке развивалась в негативном ключе на фоне обвала нефти и слабого рубля, который пробил отметку 40 и вышел на уровень 41 в паре с долларом.

Нефть за неделю потеряла в районе $8 и вышла на $84. Падение идет без откатов, а последнее ускорение ниже $90 подогревает на рынке разговоры, что такому стремительному обвалу кто-то помогает и идет «ценовая война». Ранее мы отмечали, что коррекция на товарных рынках была вызвана объективными причинами, связанными с действиями ФРС по сворачиванию стимулирующих программ, что вызвало рост доллара и давление на товарные рынки. Технически нефть выглядит уже сильно перепроданной, и должна произойти остановка с возможным отскоком. Однако если нефти помогают падать, то техника в этом случае отходит на второй план.

График нефти

Несмотря на столь сложную ситуацию с рублем и нефтью, особых изменений за неделю на российском рынке не произошло, динамика вязкого боковика сохраняется. Поэтому выбранная нами стратегия удержания своих позиций позволила избежать ложных движений и сбалансировать портфель. Несмотря на слабый рынок, наш портфель прибавил в весе и дает профит. В лидерах роста оказались Новатэк и РусГидро. Сбербанк и Роснефть на прежних уровнях.

Индекс USD приостановил свой рост, текущая пауза не стабилизировала нефтяной рынок, напротив, в этот период произошло ускорение падения, что и заставляет игроков искать объяснение в «ценовой войне». Металлы, напротив, вели себя логично и при торможении роста индекса USD попробовали сформировать отскок от минимальных отметок, чего нельзя сказать о нефти. С другой стороны, усиление падения нефти совпало с усилением коррекции на американском фондовом рынке.

Индекс USD

В любом случае, по какой бы причине не падала нефть, наш рынок не спешит реагировать на это событие распродажей бумаг. Отдельные нефтяные компании в последние дни даже смоги показать небольшой рост.

Рубль - температура 41

Ситуация в рубле остается сложной. Отката от 40 так и не произошло и был поставлен новый рекорд 41. Евро также обновил максимумы, совсем немного не дотянув до 52. Пока температура остается высокой, но ЦБ не спешит давать жаропонижающее и позволяет рынку самому определить равновесную цену.

График доллар/рубль

Что касается внешней ситуации, то тут все очень нестабильно. С одной стороны, есть определенные позитивные сигналы, что в ближайшие дни президент РФ Владимир Путин на саммите будет встречаться с европейскими лидерами и, возможно, с главой Украины Петром Порошенко. С другой стороны, пока не понятен формат и предмет переговоров и будет ли решен вопрос с украинскими долгами за газ. Также появилась информация, что в конце месяца Европа снова будет пересматривать вопрос санкций с возможной их частичной отменой. Мы пока скептически относимся к этой информации и не ждем сильных изменений. Ситуация с Исламским государством также пока без особых изменений.

Продолжается сезон отчетности американских компаний, пока без сюрпризов, но, видно, это не впечатлило американских инвесторов, учитывая падение последних дней.

Сегодня отчитывается ряд американских компаний:

- BlackRock Inc. Прогноз прибыли на акцию: $4,69 (до открытия)
- American Express. Прогноз прибыли на акцию: $1,36 (после закрытия)
- eBay. Прогноз прибыли на акцию: $0,67 (после закрытия)

Bank of America уже отчиталась, в 3 квартале прибыль упала до $168 млн на фоне судебных издержек.

Про портфель

За текущую неделю на фоне сохраняющегося бокового движения на рынке наш портфель не претерпел существенных изменений. Напомним, что в нашем портфеле присутствовали: 20% Сбербанк (73,5), 10% Новатэк (371), 20% Роснефть (227), 10% РусГидро (0,675).

Учитывая хороший отскок в РусГидро и выход на спекулятивные цели роста, мы зафиксировали прибыль по цене 0,705, получив +4%. Мы продолжаем позитивно смотреть на РусГидро и не исключаем повторного входа.

График РусГидро

График ММВБ

По технике ситуация выглядит следующим образом. Индекс ММВБ остается в вязком состоянии и не дает четких сигналов. Последняя попытка продать рынок позволила отработать цель 1360, таким образом, расчетная цель была выполнена и пробития уровня не последовало, что дает определенные надежды на стабилизацию.

В этой ситуации мы сохраняем прежние рекомендации и удерживаем ранее открытые лонги в нашем портфеле, балансируя его по ходу торгов. При возобновлении роста сопротивление будет располагаться в диапазоне 1400 - 1420, далее 1450. Поддержка 1360-1370.

Также мы подготовили среднесрочный прогноз, где более подробно описываем изменения на рынках и прогнозируем дальнейшую динамику. Несмотря на сильные изменения и резкое усиление негативного фона в последние месяцы, мы сохраняем умеренно позитивный взгляд на рынок.

Более подробную информацию вы можете получить на вебинаре «Формируем тренды», который проходит по четвергам в 12:00 мск.

Более подробно с техническим состоянием ликвидных бумаг можно познакомиться в торговых рекомендациях:
-Газпром
-Сбербанк
-Лукойл
-НорНикель

Дмитрий Шишов
Начальник отдела экспертов БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов: Так и не определились с направлением

3 чипмейкера с удивительными возможностями

Самое популярное на БКС Экспресс за неделю

Alphabet (Google): Достигли поддержки

Рынок США: Дональд Трамп борется с Конгрессом

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
0:48
воскресенье, 26 марта 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.