Все котировки
Главная > Новости и аналитика > Щедрость Башнефти может поддержать акции компании

Новости и аналитика

Щедрость Башнефти может поддержать акции компании

Щедрость Башнефти может поддержать акции компании

Башнефть во вторник, 27 августа, представила сильные финансовые результаты за 2 квартал и 1-е полугодие 2013 г. по МСФО. В ходе conference call менеджмент также указал на возможность щедрого промежуточного дивиденда, который будет выплачен в конце нынешнего года. Высокая дивидендная доходность – на уровне 8% - может оказать поддержку акциям компании в краткосрочной перспективе.

Чистая прибыль Башнефти в 1 полугодии 2013 года по МСФО выросла на 4,6% - до 25,154 млрд рублей. Выручка группы от реализации за 6 месяцев 2013 года увеличилась на 6,2% - до 260,5 млрд рублей, говорится в пресс-релизе компании. Выручка группы от реализации во 2 кв. 2013 года составила 134,9 млрд руб., что на 7,4% выше результата 1 кв.
 
Скорректированный показатель EBITDA за январь-июнь 2013 года снизился на 1,6% - до 44,2 млрд рублей. Показатель EBITDA за апрель-июнь 2013 года составил 22,7 млрд рублей, на 7,1% превысив уровень января-марта текущего года, сообщает компания.

Аналитик UFS IC Илья Балакирев позитивно оценивает операционные показатели компании, а также высокую эффективность бизнеса Башнефти. По показателю EBITDA на баррель добычи ($25,1) Башнефть является одним из лидеров отрасли, обгоняя Роснефть ($16,8) и Газпром нефть ($21,6). Близкого результата аналитик ждет только от Лукойла.

Месторождения Требса и Титова

Важной новостью, озвученной менеджментом компании, стал запуск добычи на месторождениях Требса и Титова. Двенадцать разведочных скважин уже приносят порядка 2,1 тыс. тонн нефти в сутки. Компания планирует добычу на уровне 300 тыс. тонн в нынешнем году и 900 тыс. тонн в 2014 г. Коммерческая добыча начнется в 2016 году и составит 1,5 млн тонн в год с постепенным наращиванием до 4,8 млн тонн ежегодно к 2020 году.

«Ввод месторождения по графику – сам по себе позитивный момент, однако мы отмечаем, что пик добычи теперь проходит по нижней границе ранее объявленного ориентира 4-8 млн тонн в год (первоначально планировалось в 2017-18 гг.). Мы также обращаем внимание на сложные геологические особенности региона, которые уже стоили ЛУКОЙЛу, Alliance Oil и Total миллиардов долларов упущенных доходов», - отмечает аналитик ФГ БКС Тимур Салихов.

Новости о дивидендах – ключевой драйвер

Особенно же благоприятны для инвесторов новости о дивидендах. В ходе conference call было объявлено, что совокупные выплаты акционерам в 2013 г. окажутся на уровне полученных акционерами в прошлому году, т.е. дивиденда за 2011 год (20,3 млрд рублей) и средств, направленных на выкуп акций (19 млрд рублей). Промежуточный дивиденд в ноябре-декабре может составить 149 на акцию, что, по оценкам аналитика ФГ БКС, обеспечит дивидендную доходность 8%. Совет директоров представит рекомендацию по промежуточному дивиденду 31 октября.

Высокая дивидендная доходность может стать ключевым драйвером в краткосрочной перспективе.  «Мы оцениваем фундаментальный потенциал роста котировок на уровне 10%. Тем не менее, в долгосрочной перспективе динамика акций Башнефти может отставать от аналогов из-за премиальной оценки и рисков M&A», - подчеркивает Тимур Салихов.

В свою очередь HSBC повысил рекомендацию для обыкновенных акций Башнефти с «продавать» до «держать». Аналитики банка прогнозируют стоимость бумаг на уровне 2100 рублей. Для «префов» рекомендация повышена с «продавать» до «покупать» и прогнозная стоимость до 1600 рублей.

Акции Башнефти на падающем российском рынке вчера прибавили в районе процента. В среду, однако, позитивную динамику продолжить не удалось – на фоне всеобщего негатива. Обыкновенные акции к 14:56 мск ушли в минус на 0,77%, «префы» в нуле.

БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов: Так и не определились с направлением

3 чипмейкера с удивительными возможностями

Самое популярное на БКС Экспресс за неделю

Alphabet (Google): Достигли поддержки

Рынок США: Дональд Трамп борется с Конгрессом

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
21:47
воскресенье, 26 марта 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.