Все котировки
Главная > Новости и аналитика > Северсталь отчиталась на уровне ожиданий

Новости и аналитика

Северсталь отчиталась на уровне ожиданий

В понедельник была опубликована финансовая отчетность Северстали по МСФО за II квартал.

Можно сказать, что вышедшие данные в целом совпали с нашим прогнозом, и мы расцениваем их нейтрально. Так как ценовая конъюнктура отчетного периода и весенний рост спроса на стальную продукцию сложились для металлургов благоприятно, Северсталь смогла показать прирост по EBITDA во всех дивизионах как год-к-году, так и по сравнению с I кварталом 2010 года:

- Российская Сталь (+30,7% QoQ);
- Северная Америка ($59 млн. Во 2Q10 против -$83 млн. В 1Q10);
- Ресурс ($134,6% QoQ).

Следует отметить увеличение EBITDA золотодобывающего сектора (+32,8% QoQ), во многом благодаря крайне позитивной динамике цен на золото. В июле Северсталь стала владельцем контрольного пакета в Crew Gold, а в августе доля в High River Gold выросла до 70,4%, что в очередной раз доказывает заинтересованность компании в развитии этого бизнеса. Однако данные изменения будут отражены в отчетности III квартала.

Столь значительных темпов прироста не следует ждать от III квартала, по итогам которого можно будет увидеть снижение мировых и, следовательно, российских цен на метсырье и прокат.

Группа Луккини на момент подведения промежуточных итогов еще полностью находилась на балансе компании как «актив на продажу». Результат от продажи 50,8% итальянской группы структурам г-на Мордашова, скорее всего, будет отражен в показателях за III квартал. В отчетном периоде Луккини показала убыток в $182 млн. На данный момент у компании нет четких планов по реализации оставшейся доли.

Согласно нашей последней оценке, справедливая стоимость Северстали составляет $14,29 за акцию, рекомендация - «ПОКУПАТЬ».


Аналитик ИК Брокеркредитсервис, Олег Петропавловский

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов: Упали и пролежали весь день

Вся правда о дивидендах Apple

Русснефть выплатит дивиденды за 2016 год только по привилегированным акциям

Акции ДВМП взлетели на 30% на новостях о возможной покупке его доли

Самое популярное на БКС Экспресс за неделю

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
18:08
воскресенье, 28 мая 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.