Все котировки
Главная > Новости и аналитика > Сбербанк львиную долю прибыли заработал на валюте

Новости и аналитика

Сбербанк львиную долю прибыли заработал на валюте

Сбербанк львиную долю прибыли заработал на валюте

Сегодня, 7 декабря, Сбербанк опубликовал финансовую отчетность по МСФО за 9 месяцев 2009 года. 

Финансовые результаты банка (по сравнению с 9 месяцами 2008 года)

Операционные доходы до формирования резервов -  476,4 млрд руб. (+48,7%)
Чистые процентные доходы - 375,7 млрд руб. (+40,4%)
Чистые комиссионные доходы - 71,9 млрд руб. (+19,6%)
Расходы по созданию резервов на обесценение кредитного портфеля увеличились в 8,3 раза
Уровень достаточности капитала  18,8%
Кредитный портфель с начала года +4,8% (до вычета резервов)
Средства физических лиц в структуре привлеченных средств  3 418,8 млрд руб. (+9,9%)
Чистая прибыль – 10,3 млрд руб. (-88,58%)
 
Комментарий банка:

Основными источниками роста операционных доходов, как и прежде, стал рост процентных доходов от кредитования, рост комиссионных доходов за счет расширения операций с клиентами, а также доходы от операций с иностранной валютой.

Процентные доходы группы за девять месяцев 2009 года выросли на 38,3% в сравнении с аналогичным периодом 2008 года и достигли 610,5 млрд руб. Рост процентных доходов явился следствием увеличения доходов от кредитования юридических лиц и доходов по операциям с ценными бумагами. Увеличение процентного дохода по операциям с ценными бумагами преимущественно обусловлено ростом портфеля корпоративных долговых обязательств, операции с которыми банк расширял с начала 2009 года.

За девять месяцев 2009 года процентные расходы выросли на 35,2% по сравнению с девятью месяцами 2008 года и составили 234,8 млрд руб. Рост процентных расходов связан с общим ростом стоимости привлеченных средств за данный период, а также с привлечением от Банка России в четвертом квартале 2008 года субординированного займа в размере 500 млрд руб. При этом, в третьем квартале 2009 года наблюдалось снижение процентных расходов на 3,8% по сравнению со вторым кварталом 2009 года, преимущественно, вследствие удешевления стоимости депозитов, привлеченных банком от юридических лиц. В структуре процентных расходов традиционно преобладают процентные расходы по средствам физических лиц, являющимся основным источником финансирования операций группы.

Рост чистых процентных доходов связан с ростом доходности и объемов кредитных операций в течение девяти месяцев 2009 года. В частности, спрэд (разница между доходностью работающих активов и стоимостью привлеченных средств) увеличился на 0,4 процентных пункта за девять месяцев 2009 года.

Улучшение ситуации на финансовых рынках, начавшееся еще во втором квартале 2009 года, позволило группе получить за девять месяцев 2009 года доходы от торговых операций и переоценки ценных бумаг в размере 8,2 млрд руб., в сравнении с 16,3 млрд руб. убытков за девять месяцев 2008 года.

Значительную долю операционных доходов группы в отчетном периоде составили чистые доходы по операциям с иностранной валютой и валютными производными финансовыми инструментами, которые составили 13,9 млрд руб., что в 2,7 раза превышает показатель за аналогичный период 2008 года.

В связи с сохраняющейся нестабильностью в экономике, в третьем квартале 2009 года группа продолжала наращивать уровень резервов на обесценение кредитного портфеля, таким образом сохраняя консервативную политику в области оценки кредитных рисков. Расходы на создание резервов на обесценение кредитного портфеля за девять месяцев 2009 года составили 301,3 млрд руб., что в 8,3 раза выше, чем за девять месяцев 2008 года. Данный фактор оказал наибольшее влияние на размер чистой прибыли группы за 9 месяцев 2009 года. Рост отчислений в резерв на обесценение кредитного портфеля в третьем квартале составил 6,5% по сравнению со вторым кварталом 2009 года.
 
Активы группы на 30 сентября 2009 года составили 6 707,8 млрд руб., показав незначительное снижение в 0,4% по сравнению с 31 декабря 2008 года».

Комментарий Дениса Мухина, аналитика ФГ БКС:

«В целом мы оцениваем обнародованную отчетность нейтрально. Чистая процентная маржа по итогам квартала выросла лишь на 0,1%, составив 7,9%, что на 0,2% ниже наших прогнозов, уровень неработающих кредитов вырос с 6,4% (по итогам II кв.) до 7,9% кредитного портфеля, что также несколько ниже наших ожиданий. Покрытие резервами NPL как и предполагалось, сохранилось на уровне 1.1x. Показатель cost/income сократился до 34,2% (с 35,6% по итогам II кв.) Дополнительное заметное позитивное влияние на показатель прибыли в III квартале оказали доходы от операций с иностранной валютой и ценными бумагами, которые в общей сложности составили более 10 млрд рублей. В результате чистая прибыль Сбербанка по итогам 9 месяцев текущего года по МСФО оказалась на 5% выше наших ожиданий».

Подготовила Елена Калиновская, обозреватель БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов: Робкая попытка подрасти

Прибыль ФСК ЕЭС в I квартале 2017 года упала почти на 65%

Совет директоров ГАЗа рекомендовал дивиденды за 2016 год по «префам»

Пузырь на рынке жилья – канадская версия: Новая угроза или как-то так?

Чему ОПЕК может поучиться у производителей сои?

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
22:16
понедельник, 29 мая 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.