Все котировки
Главная > Новости и аналитика > «РУСАЛ» признался в IPO

Новости и аналитика

«РУСАЛ» признался в IPO

«РУСАЛ» признался в IPO

Сегодня,11 января, «РУСАЛ» официально объявил о намерении провести листинг обыкновенных акций на Гонконгской фондовой бирже. Компанией был также сделан запрос на допуск к торговле и листингу глобальных депозитарных акций (ГДА) на Профессиональной площадке биржи Euronext в Париже. ГДА будут подтверждены глобальными депозитарными расписками, каждая из которых представляет 20 обыкновенных акций.

В ходе IPO на рынке окажется 10,81% акций «РУСАЛа», включая опцион для банков-организаторов в 1,5%. Компания рассчитывает привлечь $1,89-2,59 млрд. Окончательная цена размещения акций будет определена 22 января.

Как пишет сегодня, 11 января, газета «Ведомости», «РУСАЛ» оценивает себя до $26 млрд. Большинство компаний отрасли сейчас торгуются с соотношением EV/EBITDA в районе 10, а «РУСАЛ» рассчитывает на коэффициент 11-12.

На IPO «РУСАЛ» «вынудили» пойти долги. При выручке в $3,29 млрд в первом полугодии 2009 года скорректированная EBITDA составила $144 млн, а долг достигал $16,8 млрд. В декабре компания договорилась о реструктуризации этой задолженности. Частью соглашения с кредиторами стало обязательство до 2013 года сократить долг на $5млрд, причем уже в этом году он должен уменьшиться как минимум на $1,4 млрд.

«РУСАЛ» надеется на успех размещения, потому что уже нашел покупателей на часть размещаемых акций: 3,15% приобретет ВЭБ, в IPO планируют поучаствовать фонды NR Investments Натаниэля Ротшильда и Paulson & Co Джона Полсона, а компании азиатского миллиардера Роберта Куока.

Согласно инвестиционному меморандуму компании, доля генерального директора ОК «РУСАЛ» Олега Дерипаски после проведения первичного размещения акций на Гонконгской бирже сократится с нынешних 53,35% до 47,59%. Таким образом, Дерипаска (контролирующий «РУСАЛ» через свою компанию En+) перестанет быть держателем контрольного пакета компании. Вторым по величине акционером «РУСАЛа» останется группа «ОНЭКСИМ» Михаила Прохорова, доля которой сократится с нынешних 19,16% акций до 17,06%. Акционеры «СУАЛа», в настоящее время держащие 17,78% акций компании через зарегистрированную на Багамах SUAL Partners Limited, останутся с пакетом 15,86%. Доля акционеров швейцарской Glencore после IPO сократится с 9,7% до 8,65%.

БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Русснефть выплатит дивиденды за 2016 год только по привилегированным акциям

Акции ДВМП взлетели на 30% на новостях о возможной покупке его доли

Самое популярное на БКС Экспресс за неделю

ЦБ: С высокой вероятностью нефть будет $40 в среднесрочной перспективе

General Motors: Шорт все еще актуален

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
19:46
пятница, 26 мая 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.