Все котировки
Главная > Новости и аналитика > Россия пока не решила, будет она занимать за рубежом или нет

Новости и аналитика

Россия пока не решила, будет она занимать за рубежом или нет

Россия пока не решила, будет она занимать за рубежом или нет

Сегодня, 14 апреля, в Лондоне и в Сингапуре пройдет road-show российских еврооблигаций. Презентация бумаг стартовала вчера в Германии, завтра встреча с инвесторами запланирована в Гонконге. Завершится road-show российских евробондов в Нью-Йорке 21 апреля.

Это первый выпуск российских еврооблигаций за последние 12 лет. По мнению министра финансов Алексея Кудрина, сейчас рыночная конъюнктура благоприятна для выхода России на рынок евробондов. «По завершении road-show в Нью-Йорке мы определимся с размещением, - сообщил Кудрин. - Если условия будут благоприятные, то размещение последует сразу. Когда рынок понимает, что мы можем взять, а можем и не взять этот заем, можем взять на внутреннем рынке, то условия такого займа для России, скорее всего, будут очень благоприятными».

Минфин планирует провести листинг в Лондоне на LSE. Размещение еврооблигаций РФ начнется в долларах США, в дальнейшем выбор валют будет зависеть от состояния рынка. Объем первого выпуска - около $3—5 млрд. Лимит займа на внешних рынках на 2010 составляет $17,8 млрд. Размещение пройдет по правилам RegS и 144A.

«Россия впервые с 1998 года возвращается на рынок внешних заимствований. Мы считаем, что момент выпуска действительно удачный - российские евробонды торгуются на рекордно низкой доходности, - считает руководитель отдела торговли облигациями ИФК «МЕТРОПОЛЬ» Сергей Колесников. – Поэтому рынок не ожидает премии, а даже, наоборот, ходили слухи о том, что облигации будут размещены с дисконтом. Мы ожидаем доходность в коридоре 5-5,25% по 30 летним бонда».

Стоит отметить, что в прошлом году, когда Минфин только планировал размещение евробондов, наблюдался дефицит денежных средств. Сейчас нефть торгуется фактически на докризисных уровнях в районе $80-90 за баррель, то есть острой нужды в денежных средствах у Минфина уже нет. По какой же причине ведомство не отменило выпуск?

Как считает Сергей Колесников, выпуск новых евробондов поможет как инвесторам, так и крупным российским заемщикам создать ликвидный инструмент, который послужит ориентиром для всего рынка. Кроме того, сам факт займа на внешних рынках будет использоваться Минфином в переговорах с российскими корпоративным лобби по вопросам предоставления гарантий и субсидий.

Впрочем, существует и другое мнение на этот счет. Евгений Гавриленков, главный экономист ИК «Тройка Диалог», опасается, что новые заимствования приведут к росту неэффективных расходов и не позволят снизить инфляцию в течение ближайших лет.

Анастасия Попова, БКС Экспресс

Теги:

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Акции Apple обновили рекордные уровни в ответ на презентацию Samsung

RIM7: Цели отскока достигнуты, что дальше?

4 фактора, которые будут влиять на нефтяные цены этим летом

6 правил инвестирования от самых успешных мировых инвесторов

Старт дня: USD/RUB обновил минимум с июля 2015 г.

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
12:01
четверг, 30 марта 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.