Все котировки
Главная > Новости и аналитика > «Роснефть» выигрывает за счет льгот по Ванкорскому месторождению

Новости и аналитика

«Роснефть» выигрывает за счет льгот по Ванкорскому месторождению

«Роснефть» выигрывает за счет льгот по Ванкорскому месторождению

(Комментарий: Денис Борисов, Сергей Вахрамеев – Банк Москвы)

В понедельник, 26 июля, «Роснефть» должна представить основные показатели за второй квартал 2010 года по US GAAP.

Прогноз от Банка Москвы (по сравнению с 1 кварталом 2010 года):

Выручка: $15,1 млрд (+2,3%)
EBITDA: 4,5 млрд рублей (+1,3%)
Чистая прибыль: 2,6 млрд рублей (+7%)

Комментируют свой прогноз Денис Борисов и Сергей Вахрамеев, аналитики Банка Москвы:

«Цены на нефть марки Urals во 2-м квартале были примерно такими же, как и в предыдущем квартале, чистый доход  компании, по нашим расчетам, снизился на 6.5% и составил около $18.3 на баррель. Маржа в переработке во 2-м квартале приблизительно соответствовала уровню 1-го квартала  - около $10 на баррель.
Выручка «Роснефти» в апреле-июне 2010 года прогнозируется нами в размере $15,1 млрд – всего на 2.3% выше результата за 1-й квартал. По нашим оценкам, себестоимость добычи Роснефти во 2-м квартале в рублевом выражении должна вырасти в пределах 1% по сравнению с 1-м кварталом и составить около $2.7 на баррель. Показатель EBITDA мы оцениваем на уровне около $4.5 млрд. EBITDA на баррель добычи «Роснефти», согласно нашему прогнозу, составит $21.4.

Показатель EBITDA на баррель «Роснефти» выше среднеотраслевых значений за счет наличия льгот по Ванкорскому месторождению.

Мы не ожидаем, что компания во 2-м квартале покажет какие-либо значительные внеоперационные доходы или расходы. Соответственно, чистая прибыль Роснефти ожидается нами на уровне $2.6 млрд. Стабильный уровень нефтяных цен и экспортных нетбэков, отмечаемый в течение всего 1-го полугодия приводит к высокой предсказуемости финансовых результатов российских нефтекомпаний и снижает степень влияния выходящих отчетностей на рынок. На фоне сохраняющейся высокой налоговой нагрузки на сектор, которая ограничивает возможности компаний по управлению собственной капитализацией, основной идеей в акциях нефтяных бумаг может стать только бурный рост цен на нефть, значительных предпосылок для которого пока не наблюдается».

БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов: Упали и пролежали весь день

Вся правда о дивидендах Apple

Русснефть выплатит дивиденды за 2016 год только по привилегированным акциям

Акции ДВМП взлетели на 30% на новостях о возможной покупке его доли

Самое популярное на БКС Экспресс за неделю

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
23:32
воскресенье, 28 мая 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.