Все котировки
Главная > Новости и аналитика > «Разгуляй» продается с 12% дисконтом

Новости и аналитика

«Разгуляй» продается с 12% дисконтом

«Разгуляй» продается с 12% дисконтом

(Комментарии: Сабина Мухамеджанова – Банк Москвы, Ирина Яроцкая – ФГ «Открытие»

Группа «Разгуляй» начала размещение допэмиссии акций по открытой подписке. Количество размещаемых ценных бумаг: 70 млн штук номиналом 3 руб каждая. Цена размещения равна $7,75 за акцию. Государственный регистрационный номер дополнительного выпуска 1-01-33886-H-003D, 10 июня 2008 г /ФСФР России/. Андеррайтерами выступают Renaissance Securities Ltd /Кипр/ и JP Morgan Securities Ltd. 

«Разгуляй установил цену SPO на уровне $ 7,75, что на 11 % ниже рыночной цены и нашего целевого уровня, подчеркивает аналитик Банка Москвы Сабина Мухамеджанова. - Компания планирует привлечь порядка $ 270 млн, разместив около половины из ранее зарегистрированной допэмиссии на 70 млн акций. Разгуляй также сообщил, что его основной акционер Игорь Потапенко, контролирующий 62 % акций, не планирует участвовать в выкупе допэмиссии. Учитывая амбициозные планы компании по увеличению с/х земель, мы считаем, что цена размещения является довольно привлекательной для инвесторов, даже несмотря на некоторый эффект размывания. На данный момент наша целевая цена по акциям группы составляет $ 8,7, однако она не учитывает новые планы «Разгуляя». В скором времени мы планируем скорректировать нашу модель по компании». 

«Объявленная цена размещения предполагает 12%-ный дисконт к цене закрытия акций Группы Разгуляй на 8 июля ($8,75), - считает аналитик ФГ «Открытие» Ирина Яроцкая. - С нашей точки зрения, с учётом довольно солидного объёма предложения и общего размера дополнительной эмиссии – что привело к размыванию долей существующих акционеров – компания намеренно установила цену за свои бумаги ниже рынка, желая привлечь инвесторов. Цена за обыкновенную акцию на уровне $7,75 представляется нам как удачная возможность для инвесторов войти в бумаги перспективной компании с/х сектора. С начала торгов 9 июля стоимость акций Группы Разгуляй резко упала. Мы полагаем, что основная причина этого в том, что инвесторы начали фиксировать прибыль в бумагах компании с тем, что приобрести их по более низкой цене в рамках публичного предложения. Однако не исключаем, что на фоне объявленной цены инвесторы могли посчитать текущие уровни стоимости акций завышенными».  

Напомним, что решение об увеличении уставного капитала путем допэмиссии 70 млн штук акций было принято на заседании совета директоров компании еще в апреле. В настоящее время акции группы "Разгуляй" торгуются на ФБ ММВБ и РТС. Весной 2006 г группа разместила в рамках IPO свои акции по верхней границе объявленного ценового коридора (по 4,8 долл за акцию). Объем привлеченных средств составил $144 млн, free float компании составляет 28% акций. 

"Группа "Разгуляй" создана в 1992 г. Она включает в себя два отраслевых холдинга - зерновой и сахарный. Зерновая компания "Разгуляй" контролирует деятельность 13 элеваторов общей емкостью 1,920 млн т; 3 крупнейших в России заводов по переработке риса-сырца общей мощностью 440 тыс т в год; 6 мукомольных заводов общей мощностью 608 тыс т в год. Сахарная компания "Разгуляй" контролирует деятельность 12 заводов по переработке сахарной свеклы общей мощностью 4,340 млн т и переработке 1,530 млн т сахара-сырца.

Ольга Захаркина, БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов: Неуверенный рост

Даг Кейси: Впереди нас ждёт настоящая Буря

Как заработать на заседаниях ФРС?

eBay: Электронная коммерция в фаворе

Рынок США: Что скажет Джанет Йеллен на выступлении?

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
20:49
вторник, 28 марта 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.