Все котировки
Главная > Новости и аналитика > Рациональный подход – секретное оружие любого инвестора

Новости и аналитика

Рациональный подход – секретное оружие любого инвестора

Рациональный подход – секретное оружие любого инвестора

Огромное множества статей, книг, учебных пособий дают нам возможность узнать про анализ финансовой отчетности, дисконтированные денежные потоки, правила учета, основные стратегии оптимизации налогообложения, недвижимость, паевые инвестиционные фонды, акции, облигации и многое другое. Однако все эти знания будут бесполезными без одного важного аспекта инвестиционной деятельности (как, впрочем, и любой другой деятельности) – рационального поведения, как в отдельных случаях (принятия торговых решений), так и в подходе в целом.

Что же такое рациональное поведение? Для целей данной статьи, давайте определим его как «способность принимать разумные решения на основе: объективных наблюдений личной реакции на те или иные события; фактов, связанных непосредственно с выбранным типом инвестиций; и собственных финансовых ограничений».

Шаг 1: Познай себя – пойми и опиши свои собственные психологические особенности

Принимая любое решение в процессе нашей жизнедеятельности мы, как правило, сталкиваемся с выбором из двух крайностей: действовать в угоду финансовой или физической выгоде; достичь максимального внутреннего комфорта, чтобы можно было «спокойно спать».

Представьте себе, например, что у вас есть $ 500 тыс. в хорошо диверсифицированном портфеле. Ваш банкир предлагает выдать вам кредит в размере еще $ 300 тысяч с небольшой фиксированной ставкой. При этом, средняя норма отдачи от ваших вложений заметно выше банковской ставки, и вы полагаете, что так будет продолжаться еще какое-то время. Таким образом, вам предоставляется дополнительный рычаг, с помощью которого вы сможете генерировать гораздо больше прибыли, в отличие от случая с использованием лишь собственных средств. Вы согласитесь взять такой кредит?

С практической точки зрения, имеет смысл принять условия банка и занять дополнительные средства. Ваши инвестиции являются консервативными, вы не спекулируете на краткосрочных колебаниях, у вас нет необходимости часто снимать деньги со счета. Дополнительные средства позволят заработать большую прибыль.

С другой стороны, вам лично может быть некомфортно жить, имея долги. Независимо от того, могли бы вы заработать дополнительную прибыль, используя ресурсы банка - вы уже финансово независимы, и не имеете никакого желания подвергаться риску стать должником. Вы ложитесь спать спокойно, понимая, что даже если на утро фондовая биржа закроется, и все средства на счетах будут «заморожены», вы не станете заложником ситуации и вам не придется платить проценты по займу.

Какой же выбор будет более рационален в такой ситуации? Если по вашим собственным наблюдениям вы понимаете, что взятые в долг средства будут вносить сильный дискомфорт в вашу жизнь – вероятно, стоит отказаться от кредитов, независимо от того, каким потенциальными прибылями этот кредит мог бы обернуться в будущем.

Другими словами, как бы странно это не звучало: ваши субъективные и иррациональные установки останутся с вами на всю жизнь, поэтому будет достаточно рационально выбирать способы/стратегии/методы инвестирования, учитывая эти самые иррациональности.

Шаг 2: Деньги - это средство, а не самоцель

Деньги существует исключительно, чтобы служить определенной цели. Все ваши усилия, которые вы прикладываете, занимаясь инвестированием средств в акции, облигации и прочие финансовые инструменты, направлены на то, чтобы в итоге иметь более комфортные условия жизни, свои и своей семьи.

И здесь стоит поговорить о временной стоимости денег. Предположим, сейчас вы молодой специалист (25 лет) с небольшим ежемесячным окладом. Правильно ли вы поступите, если купите, например, кашемировый свитер от модного дизайнера за 10.000 рублей? Однозначного ответа на этот вопрос не существует. Главное, что вам стоит учитывать – это то, что к моменту выхода на пенсию сбереженные и инвестированные 10 тысяч рублей превратились бы в сумму порядка 1 миллиона рублей (может меняться, в зависимости от уровня инфляции, процентных ставок, курсов валют и пр.). Стоит ли купленная сейчас дорогая вещь тех средств, которых вы лишаете себя в будущем? Единственно верный ответ можете дать только вы сами. Рациональный подход будет заключаться лишь в том, чтобы ваше решение о покупке/сбережениях было принято не на эмоциях, а обдумано на «трезвую голову»: уверены, что вещь прослужит вам долго, и вы каждый раз будете получать удовольствие от ее использования – надо покупать! Иначе лучше отнести деньги на счет, с тем, чтобы они выросли и позволили в будущем делать желаемые покупки.

Шаг 3: Будьте реалистами

Способность противостоять суровой реальности, пожалуй, одно из самых ценных качеств инвестора.

Первым делом мы обязаны определить наши цели. Какие методы и стратегии нам необходимо применять, для достижения наших целей. Выберите один из методов, изучите его и начните действовать. Такой простой, но вместе с тем сложный план.

Собственная квартира, дача, машина (чтобы ездить на дачу), выезд раз в год на отдых  - минимальный набор благ, нужный абсолютно любому человеку, чтобы чувствовать себя комфортно. Однако часто мы видим людей, которые не задумывались о своем будущем, и не предпринимали никаких попыток для того, чтобы к моменту завершения своей трудовой карьеры им было на что жить (а не выживать). Более того, часто люди выражают возмущение и определенный негатив по отношению к тем, кто может позволить себе жить достойно, не принимая во внимание, что последним пришлось для достойной жизни много трудиться, откладывать, инвестировать.

Так вот реальность такова, что не существует ни единого способа иметь хороший капитал к определенному возрасту, не приложив для этого ни единого усилия. Если мы не начнем действовать – мы никогда не достигнем нашей цели. Все довольно просто – надо встать и начать двигаться к нашей цели. Хорошей новостью является то, что начать двигаться в нужном нам направлении мы можем вне зависимости от возраста или обстоятельств.

Шаг 4: Не поддавайтесь эмоциям

Что гласят нам основы долгосрочного инвестирования: следуйте за прибыльными компаниями, краткосрочные же колебания не имеют никакой ценности, за исключением тех случаев, когда цены сильно снижаются, давая нам возможность купить необходимый актив по более выгодной цене. Как сказал Бенджамин Грехем (B.Graham) в своем бестселлере «Разумный инвестор»: «Позволяя себе быть вовлеченными в краткосрочные движения (если мы при этом исповедуем долгосрочное инвестирование), мы становимся эмоционально уязвимыми, что неизбежно ведет к ошибкам, часто спровоцированными мыслями посторонних людей».

Как только вы вместе со своим финансовым консультантом собрали структурированный портфель, который отражает ваши временные горизонты, ваши финансовые возможности и инвестиционные цели, почему временные колебания должны вас беспокоить? До тех пор, пока ваши исходные условия не изменились, а ваш инвестиционный подход продолжает работать, локальнее снижение цен на выбранные вами активы должны вас только радовать – ведь вы имеет возможность докупить по более интересным ценам!

Шаг 5: Не доверяйте сомнительным источникам знаний, изучайте классику!

Вы не будете переживать любые временные движения на рынке, если у вас будет уверенность в собственных знаниях и прогнозах, даже когда рынок говорит об обратном. Такая уверенность может быть приобретена только путем изучения основ инвестирования с помощью проверенных источников информации, применительно к выбранным вами торговым/инвестиционным методам.

Не спешите покупать тоненькую брошюру с красивой обложкой. Инвестиции не терпят несерьезного подхода. Это не просто хобби или приятное времяпрепровождения. От того, насколько серьезно вы занимаетесь делом (любым делом), и зависит конечный результат.

Заключение

Финансовые решения должны приниматься беспристрастно, рационально, без эмоций. Оценивайте свои решения критическим взглядом, с помощью логических доводов, при этом, не опускаясь ниже критической линии вашего личного комфорта.

БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов: Сопротивление внешнему негативу

В Великобритании совершен теракт

Новейшая новинка: На что указывают фондовые индикаторы Brexit?

Видеокомментарий: Рекомендуем присмотреться к акциям золотодобытчиков

Запасы нефти в США за неделю выросли на 4,95 млн барр

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
1:19
четверг, 23 марта 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.