Все котировки
Главная > Новости и аналитика > Пропорциональный spread на июньский Сбербанк

Новости и аналитика

Пропорциональный spread на июньский Сбербанк

Пропорциональный spread на июньский Сбербанк

Слабый рост с защитой от падения

Текущая ситуация не предполагает сильного роста акций Сбербанка. Предполагается небольшой подъем, либо застой рынка. При этом предлагаемая стратегия полностью защищена от падения и даже позволит заработать при резком падении и росте волатильности, если они произойдут в ближайшее время.

 

На наш взгляд, возможны два основных сценария – незначительный рост\застой цен при сохранении текущего уровня волатильности, либо резкое падение рынка, сопровождающееся взрывным ростом волатильности. Данная ситуация удобна для входа в пропорциональный колл-спред.

Все это говорит об удобном моменте для работы в диапазоне и\или игры на продажу волатильности.

Стратегия дает высокий доход на используемый под гарантийное обеспечение капитал – до 20% за 28 дней. Стратегия относится к высоко рисковым – потенциально ГО может увеличиваться при росте Сбербанка выше 10750. При ценах выше 10900 инвестор может получить убыток (который можно нейтрализовать при хеджировании фьючерсами на подходе к 10750 либо 10900).          

 

Дата окончания идеи             14.06.2011

Риск                                          Высокий

Абсолютная доходность        20%

 

Инвестиционная идея «Опционы на Сбербанк»

Стратегия реализуется путем одновременной покупки 250 июньских коллов страйка 10250 и продажи 1000 июньских коллов страйка 10 750. Прибыльная часть стратегии находится в диапазоне от 0 до 10 900р по фьючерсу на Сбербанк. Максимальный доход достигается при значении фьючерса 10 750 на 14 июня. При значениях ниже 10250 инвестор получает доход в районе 5000р. Если падение случается в течение первых двух недель – стратегию можно закрыть с доходом в районе 9-10 тыс. и снова открыть на новых уровнях. При росте цены выше 10750 рекомендовано открывать длинные фьючерсы. При росте выше 10900 стратегия становится убыточной на величину 750 фьючерсов. ГО по стратегии составляет 500 тыс. рублей. При худшем сценарии без рехеджирования может достигнуть 900 тыс. рублей. Вы можете использовать любое количество опционов, сохраняя пропорцию 1 к 4.

 

Антон ПЛЯСУНОВ, старший специалист Департамента производных инструментов ФГ БКС

Иллюстрация в прикрепленном файле

 

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов: Так и не определились с направлением

3 чипмейкера с удивительными возможностями

Самое популярное на БКС Экспресс за неделю

Alphabet (Google): Достигли поддержки

Рынок США: Дональд Трамп борется с Конгрессом

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
12:25
воскресенье, 26 марта 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.