Все котировки
Главная > Новости и аналитика > ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: В Америке наконец-то началась распродажа

Новости и аналитика

ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: В Америке наконец-то началась распродажа

ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: В Америке наконец-то началась распродажа

Итоги торгов 22.05:
Индекс ММВБ повысился на 1,79% до 1448,42п.
Индекс РТС повысился на 2,02% до 1461,93п.

Четвертую сессию подряд российский рынок акций демонстрирует позитивную динамику. За последнее время спрос на наши голубые фишки заметно вырос, что лишь подтверждается новыми локальными максимумами по нашим индексам. Более того хочется отметить, что покупки во многом идут и со стороны внешних инвесторов. Доказательством служит схожая картина, которая рисуется и на другом развивающемся рынке - Бразилии.
В среду индекс ММВБ преодолел апрельские максимумы, выйдя в район своего ключевого среднесрочного уровня сопротивления на 1450п. Попутно был совершен прокол верхней границы нисходящего канала последних месяцев. Объемы торгов оказались максимальными в этом месяце (37 млрд.).

Среди прочего отметим и тот факт, что интерес к нашему развивающемуся рынку оказался настолько большим, что уже третью сессию подряд мы перестали обращать внимание на снижение котировок нефти (главный поводырь российского рынка в последние месяцы).

Что касается западных площадок, то позитив отметим только лишь в Европе, большинство индексов завершали сессию в плюсе (успели закрыться раньше начала распродаж в Америке). Ну а ситуация за океаном наконец-то начала меняться. В среду мы наблюдали за достаточно высокой волатильностью, которая вылилась в солидное по меркам последних месяцев снижение. Индекс S&P500 в рамках одной сессии успел сходить наверх и протестировать верхнюю границу up-тренда (попутно установив новые исторические максимумы), после чего большинство инвесторов приступило к фиксации прибыли, опустив индекс более чем на 30 пунктов. Характер вчерашней дневной свечи говорит нам о том, что в ближайшей перспективе нисходящее движение будет продолжено. Медведей радует и тот факт, что перед началом снижения рынок по классике жанра нарисовал мощный финальный вынос (шип) наверх. Могу ошибаться, однако на мой взгляд, шансов на то, чтобы в очередной раз избежать долгожданной коррекции сейчас уже нет. Напомню, что еще в понедельник мы писали о том, что во второй половине недели американский рынок, скорее всего, развернется.

Фоном для повышенной турбулентности выступал Б. Бернанке, который подтвердил, что ФРС сейчас не рассматривает возможность сокращения денежных вливаний в экономику через программу количественного смягчения. Несмотря на умеренные улучшения, экономическая картина в США остается далеко не радужной, что обосновывает необходимость продолжения сверхмягкой денежно-кредитной политики. В то же время он подчеркнул, что в конце концов ФРС постепенно сократит покупки активов если позволят макроэкономические данные. Именно эти последние слова и были восприняты рынком, как первый маленький сигнал к тому, что вскоре так или иначе бесплатный праздник начнет заканчиваться. Вчерашняя динамика золота как раз очень наглядно демонстрирует перемену настроений инвесторов. После очередного мощного отскока выше $1400 за тройскую унцию, уже сейчас золото вновь снижается и находится в районе $1360.

Пару слов стоит сказать о ситуации на валютном рынке. В частности отметим, что распродажи в сырьевых активах во многом связаны с укреплением американского доллара. В данный момент индекс доллара вышел на свои новые максимальные значения с середины 2010 года. В то же время замечу, что российский рубль выглядит на этом фоне очень неплохо.

Что касается технической картины в индексе ММВБ, то вчера мы пришли в район ранее обозначенного ключевого сопротивления 1450п. Именно этот рубеж, где кстати проходит 200-дневная скользящая средняя, сегодня отделяет нас от перспективы роста выше 1500п. Благодаря внешним факторам, сегодня с самого открытия мы увидим гэп вниз на российском рынке. Более того не исключаю высокой вероятности массовых распродаж именно в первый час торгов, так как очень многие инвесторы захотят выпрыгнуть из поезда, наивно испугавшись начала коррекции за океаном.
Тем не менее, давайте вспомним, что корреляция нашего рынка с развитыми площадками в последние месяцы заметно снизилась, так что после непродолжительных распродаж, наш рынок вновь может «отдаться» бычьей технике и, игнорируя фон, отыграть часть потерь.

Что касается наших вчерашних утренних «корпоративных заметок», то ситуация обстоит следующим образом:
1) Сбербанк продолжил двигаться в рамках широкой зоны торможения (выше 109 руб.) Те, кто согласился не испытывать судьбу и все-таки начал фиксировать длинные позиции в этой области, сегодня обрадуются утреннему снижению и возможности купить дешевле.
2) Норникель послушно реализовал потенциал «двойного дна» и посетил цель в районе 4820 руб.
3) Акции ВТБ также оправдали наши ожидания и достигли ключевого сопротивления в 5 копеек. Мы отмечали, что в случае если закрепиться выше этого рубежа не удастся, то игра на «отбой» должна будет принести успех. Соответственно те, кто продавал от 5коп. сегодня с открытия обязательно получат профит.
4) Акции Лукойла вышли за пределы своего девятимесячного боковика, пробив его верхнюю границу в районе 2050 руб. После этого мы видели солидный бычий импульс наверх, к которому можно было смело присоединяться. Сегодня же есть шансы для того, чтобы нарисовать стандартный бычий паттерн с возвратом к ранее пробитой границе. То есть мы вновь можем откатиться в район 2040-2050 руб., после чего сформируется достаточно привлекательная ситуация для новых спекулятивных длинных позиций.

Внешний фон на данный момент складывается негативный. Американские площадки после нашего закрытия в среду снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 с утра падает на 0,15%, фьючерс на Brent снижается на 0,66%. Все это дает основания полагать, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет заметно ниже уровня закрытия среды.

Сегодня ожидается следующая макростатистика:
10:58 Франция - Индекс деловой активности в производственном секторе, май Прогноз: 44,8 Предыдущее значение: 44,4
10:58 Франция - Индекс деловой активности в секторе услуг, май Прогноз: 44,5 Предыдущее значение: 44,3
10:58 Франция - Композитный индекс деловой активности, май Прогноз: н/д Предыдущее значение: 44,3
11:28 Германия - Индекс деловой активности в производственном секторе, май Прогноз: 48,5 Предыдущее значение: 48,1
11:28 Германия - Индекс деловой активности в секторе услуг, май Прогноз: 50 Предыдущее значение: 49,6
11:28 Германия - Композитный индекс деловой активности, май Прогноз: н/д Предыдущее значение: 48,8
11:58 Еврозона - Индекс деловой активности в производственном секторе, май Прогноз: 47 Предыдущее значение: 46,7
11:58 Еврозона - Индекс деловой активности в секторе услуг, май Прогноз: 47,2 Предыдущее значение: 47
11:58 Еврозона - Композитный индекс деловой активности, май Прогноз: 47,2 Предыдущее значение: 46,9
12:30 Великобритания - ВВП, кв/кв, 1 квартал Прогноз: 0,3% Предыдущее значение: 0,3%
12:30 Великобритания - ВВП, г/г, 1 квартал Прогноз: 0,6% Предыдущее значение: 0,6%
16:30 США - Количество первичных обращений за пособием по безработице, тыс., на 18 мая Прогноз: 345 Предыдущее значение: 360
16:58 США - Индекс деловой активности в производственном секторе, май Прогноз: 51,8 Предыдущее значение: 52,1
17:00 США - Индекс стоимости жилья, м/м, март Прогноз: н/д Предыдущее значение: 0,7%
17:00 США - Индекс стоимости жилья, г/г, март Прогноз: н/д 7,1%
18:00 Еврозона - Индекс потребительского доверия, май Прогноз: -21,8 Предыдущее значение: -22,3
18:00 США - Продажи новых домов, тыс., апрель Прогноз: 425 Предыдущее значение: 417
23:30 Еврозона - Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью


Карпунин Василий
Эксперт БКС Экспресс


Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Ход торгов: Покупатели предпринимают попытки вернуть индекс ММВБ к 2070 пунктам

Минфин в апреле увеличит объем покупки валюты

Официальные курсы ЦБ РФ с 29 марта - 56,9364 руб/$ и 61,8102 руб/EUR

Минфин потерял 100 млрд рублей в 2016 году

Неудачи Трампа ведут Dow Jones вниз восемь дней подряд

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
13:09
вторник, 28 марта 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.