Все котировки
Главная > Новости и аналитика > ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: Увидим еще одну попытку роста на фоне подъема нефти и Америки

Новости и аналитика

ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: Увидим еще одну попытку роста на фоне подъема нефти и Америки

ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: Увидим еще одну попытку роста на фоне подъема нефти и Америки

Итоги торгов 02.05:
Индекс ММВБ понизился на 0,67% до 1376,56п.
Индекс РТС повысился на 1,40% до 1387,47п.

По итогам вчерашних торгов российский рынок акций продемонстрировал нейтральную динамику. Открывшись на отрицательной территории, далее мы практически на протяжении всей торговой сессии лишь консолидировались на достигнутых уровнях. Объемы торгов вполне оправданно оказались ниже среднего.

Текущая картина на американском рынке акций продолжает выглядеть гораздо лучше, даже несмотря на повышенную волатильность последних сессий. В частности индекс широкого рынка S&P500 вчера вновь вышел на свои очередные исторические максимумы, остановившись в полушаге от круглой отметки 1600п. Сигналы медвежьих дивергенций продолжают усиливаться, однако американские быки на них как и прежде не обращают никакого внимания.

За последние несколько дней ситуация на рынке черного золота немного поменялась. Тем не менее, несмотря на то, что котировки Brent так и не допрыгнули до наших целей в районе $106,5 за баррель, общий задуманный сценарий все-таки продолжает реализовываться. Напомню, что ранее мы рассчитывали на окончание полноценной коррекционной волны роста к тому падению, которое имело место с конца января. Судя по всему, сейчас мы как раз наблюдаем за попыткой осуществить подобный сценарий, однако пока у продавцов не все так гладко получается, как это было ранее. Полностью продолжить движение в рамках down-тренда пока не получается. Ключевая зона поддержки в данный момент проходит в районе $96 за баррель по сорту Brent. В случае спуска котировок под этот рубеж далее нас наверняка будет ждать импульсное движение в сторону следующей остановки $91. Ну а для слома среднесрочного медвежьего тренда, быкам необходимо избежать снижения под $96 и затем выйти на уровень $104, переломив тем самым тенденцию из постепенно снижающихся локальных экстремумов (минимумов и максимумов). Ближайшее сопротивление все также расположено в районе $106,5-107,5 за баррель.

Что касается парада заседаний мировых Центробанков, то от ФРС мы ничего нового не услышали. И ничего страшного в этом как раз и нет, так как многие участники рассчитывали на намеки о том, когда же ФРС начнет сокращать объемы стимулирования в рамках программы QE3. Вместе с тем Комитет по открытым рынкам ожидает, что при реализации необходимых мер экономический рост будет умеренным, инфляция в среднесрочной перспективе будет находиться на уровне в 2% или ниже, а уровень безработицы постепенно будет падать.
Ну а касаемо европейского регулятора, стоит сказать, что ЕЦБ, как и ожидалось, понизил ключевую процентную ставку. Было отмечено, что европейская экономика остается слабой, и снижение базовой ставки (которое еще может быть продолжено) должно поддержать ее восстановление уже в этом году. При этом инфляционные ожидания остаются сдержанными.

В паре слов стоит отразить ситуацию, которая сложилась на валютном рынке. В частности российский рубль как будто по чьему-то указанию в самый же первый торговый день депрессивного мая оказался под давлением. По итогам вчерашней сессии котировки пары доллар-рубль остановились около уровня 31,20.

Возвращаясь к российскому рынку, отметим, что индекс ММВБ пока так и не сумел окончательно выйти за пределы своего диапазона консолидации. Дорога на 1410-1420п. открыта, однако в рамках «праздничных» торгов двигаться наверх просто так не получается.

Если рассматривать отдельные отрасли, которые в данный момент вышли на первый план, то это конечно же сектор электроэнергетики. За последние несколько торговых сессий основные энергетические фишки нарисовали мощную коррекционную волну роста, поднявшись с минимумов на 15-30%. Не стоит быть большим экспертом, чтобы сделать вполне оправданное предположение о том, что акции этой самой волатильной отрасли уже очень скоро вновь могут оказаться в арьергарде. Стоит только лишь нашему рынку немного чихнуть и напугать инвесторов майским продолжением down-тренда, как электроэнергетика полетит впереди всех, подтверждая свой статус наиболее рискованной отрасли. Соответственно советуем быть крайне внимательными с представителями этого сектора из-за очень высокой волатильности и большим коэффициентом бета (к рынку в целом).

Также сегодня стоит пару слов сказать о нашем публичном портфеле, который ведется в рамках еженедельных вебинаров «Формируем тренды». Ранее мы отмечали, что продолжаем удерживать длинные позиции, однако до текущего момента дожили не все имеющиеся лонги (некоторые пришлось закрыть в безубытке). На вчерашней торговой сессии в портфеле имелись бумаги Лукойла, а также ФСК ЕЭС. Что касается нефтяной фишки, то в качестве цели роста отмечался ключевой уровень сопротивления в районе 2000-2005 руб. Именно на этом рубеже мы планировали временно выходить из этих акций. Вчера дойти до цели не удалось совсем немного, однако умеренно позитивный взгляд пока еще сохраняется.
Ну а если говорить о спекулятивной позиции в бумагах ФСК ЕЭС, то наша идея сработала в полной мере, и набранный лонг от 0,102 руб. сейчас принес уже почти 30%. Если рассматривать точку фиксации этой позиции, то продажа будет вполне логична по факту отработки разворотной формации «перевернутая голова и плечи». Цель 0,140 руб.

Ну а если отмечать ключевые события сегодняшнего дня, то все внимание участников рынка в первую очередь будет направлено на статистику из США. В частности планируется публикация цифр по уровню безработицы, а также новым рабочим местам.

Внешний фон на данный момент складывается умеренно позитивный. Американские площадки после нашего закрытия в четверг еще немного подросли. Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерс на S&P500 с утра в минусе на 0,05%, фьючерс на Brent теряет 0,13%. Все это дает основания полагать, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет выше уровня закрытия четверга.

Сегодня ожидается следующая макростатистика:
12:28 Великобритания - Индекс деловой активности в секторе услуг, апрель Прогноз: 52,4 Предыдущее значение: 52,4
13:00 Еврозона - Индекс цен производителей, м/м, март Прогноз: -0,2% Предыдущее значение: 0,2%
13:00 Еврозона - Индекс цен производителей, г/г, март Прогноз: 0,6% Предыдущее значение: 1,3%
16:30 США - Количество рабочих мест вне сельхоз. сектора, тыс., апрель Прогноз: 145 Предыдущее значение: 88
16:30 США - Уровень безработицы, апрель Прогноз: 7,6% Предыдущее значение: 7,6%
16:30 США - Изменение почасовой оплаты труда, м/м, апрель Прогноз: 0,2% Предыдущее значение: 0%
18:00 США - Заказы в обрабатывающей промышленности, м/м, март Прогноз: -2,6% Предыдущее значение: 3%
18:00 США - Индекс ISM для непроизводственного сектора, апрель Прогноз: 54 Предыдущее значение: 54,4


Карпунин Василий
Эксперт БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Фосагро ждет увеличение спроса на удобрения на 2-2,5% в 2017 г.

Валютный рынок: За доллар дают 57 рублей

Сбербанк продал свою украинскую «дочку» примерно за $130 млн

Прогнозы и комментарии: Нашли драйвер – подросли

Ливия спровоцировала подъем цен на нефть

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
6:10
среда, 29 марта 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.