Все котировки
Главная > Новости и аналитика > ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: Российский Flash Crash на вечёрке

Новости и аналитика

ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: Российский Flash Crash на вечёрке

ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: Российский Flash Crash на вечёрке

Итоги торгов 02.06:
Индекс ММВБ повысился на 2,27% до 1464,47п.
Индекс РТС повысился на 2,07% до 1322,52п.

В понедельник российский рынок акций сумел подняться на новые локальные максимумы, что в свою очередь открыло индексу ММВБ дорогу в район широкой зоны торможения 1490-1515. Выше этого диапазона в перспективе двух месяцев рынок уйти не сможет. Более того, на мой взгляд, цель 1500 слишком очевидна, так что, скорее всего, достигнуть этой круглой отметки мы все-таки не успеем. К тому же уже сейчас сформировались разворотные медвежьи дивергенции на осцилляторах наших индексов. Сдерживать рост будет предстоящий период дивидендных отсечек, во время которого инициатива на российском рынке традиционно переходит на сторону продавцов. Несмотря на то, что трендовые индикаторы смотрят наверх, с текущих отметок потенциал роста не превышает 2,5%, так что открывать длинные позиции уже не очень интересно с точки зрения соотношения риск/доходность.

Забавный факт: вчерашний дневной рост отчасти был предопределен статистикой. На рынке с основной восходящей тенденцией первый день месяца очень часто бывает сильно растущим. Мы провели анализ посткризисного периода (с 2009 года) и пришли к выводу, что после существенного роста по итогам прошлого месяца в первый день следующего месяца на рынке наблюдается положительная динамика. Анализируем индекс ММВБ. В качестве понятия «сильный рост» мы определили подъем индекса за предыдущий месяц более чем на 4% (в мае ММВБ вырос на 9,6%). В итоге получился очень интересный результат: из 18 подходящих для выборки дней, российский рынок демонстрировал рост в 17 случаях! Среднее значение прироста составляло +2,13%. Вчера это правило лишь подтвердилось. Совпадением подобную закономерность назвать сложно, так как российский рынок в эти годы преимущественно был в боковике и соответственно соотношение положительных и отрицательных дней в теории должно стремиться к 50/50. У нас же получается одно отклонение из восемнадцати случаев. Продолжая баловаться со статистикой, мы посчитали среднее изменение рынка во второй день после сильно растущего месяца. Получилось всего +0,42%. Этот результат лишь подтвердил нестандартность итогов первой сессии месяца, потому что в среднем получилось одинаковое количество вторых торговых дней с итоговым минусом и плюсом. То есть обычная выборка, где как раз все совпало с ожидаемым соотношением 50 на 50. Можно выдвинуть несколько гипотез по оправданию повышенной активности быков в первый день месяца, но все-таки однозначный вердикт дать не получается. Могу лишь посоветовать переложить эту статистику в спекулятивную торговую стратегию. То есть покупать рынок (индекс ММВБ) в последний день месяца, который завершается с ростом более чем на 4%. С весны 2009 года набралось всего лишь пара десятков удовлетворяющих нас дней, однако суммарный рост рынка за этот период составил около 38%! (плюс вчерашние 2,27%, которые стоит добавить в общую выборку).

Российский рынок акций сегодня начнет сессию на отрицательной территории. Как ни странно, причина негативного открытия не во внешнем фоне, а в тех событиях, которые происходили на вчерашней вечерней сессии. В 21:00 мск в АДРах и во фьючерсах на российские бумаги прокатилась резкая волна распродаж, адекватной причины для которой не было. В моменте фьючерс на индекс РТС с уровня 130500 опускался ниже отметки 126000. Индикатор RSX (фонд российских бумаг на Западе) терял около 3%. Непонятно что послужило триггером этого движения. Многие уже успели назвать все происходящее отечественным Flash Crash.

С учетом того факта, что вчерашнее падение носит спекулятивный характер, а также учитывая отсутствие схожих колебаний на валютном рынке (рубль был стабилен) и других мировых площадках, сегодня может быть предпринята попытка полностью выкупить всю вчерашнюю панику.

Внешний фон с утра складывается нейтральный. Американские площадки после нашего закрытия в понедельник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено и не показывают единой динамики. Фьючерсы на S&P500 с утра снижается на 0,08%, фьючерс на Brent в плюсе на 0,09%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии, можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет ниже уровня закрытия понедельника.

Макростатистику на сегодняшний день можно посмотреть в нашем календаре


Карпунин Василий
Эксперт БКС Экспресс

Как купить акции    Как купить валюту

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов: Упали и пролежали весь день

Вся правда о дивидендах Apple

Русснефть выплатит дивиденды за 2016 год только по привилегированным акциям

Акции ДВМП взлетели на 30% на новостях о возможной покупке его доли

Самое популярное на БКС Экспресс за неделю

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
3:03
понедельник, 29 мая 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.