Все котировки
Главная > Новости и аналитика > ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: Кто-то сорвал стоп-кран

Новости и аналитика

ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: Кто-то сорвал стоп-кран

ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: Кто-то сорвал стоп-кран

Итоги торгов 30.10:
Индекс ММВБ повысился на 0,92% до 1485,89п.
Индекс РТС повысился на 3,69% до 1098,68п.

События на российском рынке акций в четверг отошли на второй план. В центре внимания оказалась ситуация на валютном рынке, где рубль показал максимальное дневное укрепление чуть ли не за 10 последних лет. Тем не менее, обороты торгов в акциях оказались существенно выше средних за последние месяцы. Индекс ММВБ нарисовал пятую белую дневную свечу, продолжив повторять ту же самую тенденцию, которую мы видели в начале августа. О схожести формата роста ранее мы уже отмечали. Если не будет происходить каких-то форс-мажоров касающихся Украины и санкций, то предлагаю сохранять умеренно позитивный взгляд на дальнейшую перспективу. Набранные лонги можно спокойно держать, выставив условные стоп-заявки в район 1390 по всему индексу ММВБ. Более того, в перспективе до конца этого года легко могут быть обновлены предыдущие локальные максимумы, индекс ММВБ запрыгнет выше 1500. Локальные коррекции, исключать которые не стоит, можно использовать для увеличения длинных позиций.

За счет валютного фактора фьючерс на индекс РТС RIZ4 вчера преодолел важную сигнальную область сопротивления 107000-108000. Таким образом, получили предпосылки к слому среднесрочной нисходящей тенденции.

Повышенный спрос вчера был замечен в акциях Башнефти (+10,01%) и Системы (+11,87%). Арбитражный суд Москвы в полной мере удовлетворил иск Генпрокуратуры России . Акции Башнефти возвращаются в собственность государства. Исходя из той информации, что попадает в СМИ, у Системы есть шанс избежать взыскания всех ранее полученных компанией дивидендов, что было бы крайне позитивно для ее финансового состояния и как следствия акций.

Что касается газовых переговоров, то Россия и Украина все-таки договорились об условиях поставок до марта 2015г. План предусматривает погашение Украиной до конца года $3,1 миллиарда долга (из общей суммы $5,3 млрд.) и покупку у Газпрома объемов на зиму на условиях предоплаты.

Теперь перейдем-таки к ситуации на валютном рынке. В четверг курс пары USD/RUB успел побывать на отметке 43,65, однако затем мы видели феерическое снижение. В моменте курс проваливался к уровню 41. Перед тем как обвалиться был подан объемный сигнал на продажу. Обороты в первый час оказались рекордными с эпичной сессии 3 марта. Зачастую подобная картина случается на пике тенденции, после чего начинается коррекция. Вчера именно так и получилось.

В качестве причин снижения рубля участники торгов выдвигали массу теорий и причин подобной динамики. По опыту знаю, что маниакальное желание найти разгадку многих инвесторов приводит к тому, что они упускают возможности для заработка. А ведь иногда вообще не нужно искать черную кошку в темной комнате, особенно если ее там нет.

Я бы во вчерашнем укреплении рубля не искал бы никаких подводных камней. Кто-то говорит про инсайд о договоренности по статусу Крыма, кто-то ссылается на заключение газового контракта с Украиной, а кто-то грешит на ФРС или ЦБ РФ. Все эти теории спотыкаются о множество противоречий с отсутствием соразмерной корреляции рынка акций и облигаций, так что я просто убежден, что валютные маневры четверга - это спекуляция. С учетом той рекордной критичной перекупленности по паре USD/RUB, которая наблюдалась в последние дни, коррекция должна была проходить именно в таком формате, и об этом мы предупреждали. Если посмотрим на минутный график, то увидим, что лавинообразное падение курса началось сразу же после обновления утреннего минимума. Прекрасный технический сигнал на разворот, ведь открывались торги очередным гэпом наверх. В предыдущие дни подобного паттерна быкам удавалось избегать. В итоге хватило небольшой «вспышки» чтобы все спекулянты устремились в одну сторону.

С учетом вчерашнего провала перспектива неминуемого подъема ставки со стороны нашего ЦБ уже не выглядит столь убедительной. Предсказать итоговое решение нашего регулятора не берусь. Будем следить с большим интересом. Публикация решения назначена на 13:30 мск.

Откат по рублю приведет к тому, что интервенции в ближайшее время проводиться не будут. Это крайне позитивно, ведь согласно последним данным объем золотовалютных резервов России сократился уже до 439 млрд., минимального уровня с марта 2010года.

Если рассуждать о дальнейших перспективах рубля, то исторически так уж сложилось, что подобные формации идут по следующему сценарию: 1) устойчивый тренд, затем обвал 2) непродолжительная и волатильная консолидация 3) уверенная попытка возврата к предыдущим максимумам 4) начало медленного трендового снижения.

Несмотря на некоторую стабилизацию котировок Brent, по-прежнему сохраняются существенные риски того, что вскоре цена может продолжить двигаться в рамках среднесрочной нисходящей тенденции. Вероятность обновления минимумов позапрошлой недели остается достаточно высокой. Стоит следить за отметкой в $84 за бочку североморской Brent. В случае спуска под этот рубеж спекулятивные распродажи могут резко усилиться. Согласно опросу Reuters, большинство аналитиков в своих обзорах рассчитывают на то, что средняя цена останется ниже $100 в течение ближайших двух лет.

Одним из заметных событий ближайших дней станут выборы в ДНР и ЛНР, назначенные на 2 ноября. В СМИ появлялись публикации о том, что если Россия признает эти выборы, то Евросоюз пойдет на расширение санкций в отношении РФ. На мой взгляд, этот сценарий маловероятен, так что пока в вопросе торговли мы его проигнорируем и ориентироваться на него не будем.

Среди прочего стоит также напомнить, что, несмотря на то, что у большинства россиян выходные дни продлятся ближайшие четыре дня, московская биржа будет работать 3 ноября в понедельник.

Внешний фон на данный момент складывается умеренно позитивный. Американские площадки после нашего закрытия в четверг еще немного подросли. Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерс на S&P500 с утра растет на 0,14%, Brent снижается на 0,42%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет совсем недалеко от уровня закрытия четверга.

Макростатистику на сегодняшний день можно посмотреть в нашем календаре


Карпунин Василий
Эксперт БКС Экспресс

Как выгодно покупать и продавать валюту?

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

ГМК Норникель: Снова попробуем отскочить

Договоренности о сокращении добычи исполняются

Итоги торгов: Консолидация в ожидании новых драйверов

Самое популярное на БКС Экспресс за неделю

Календарь квартальной отчетности американских компаний (23 – 27 января)

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
5:22
понедельник, 23 января 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.