Все котировки
Главная > Новости и аналитика > ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: Еще одно испытание на фоне падающей Америки

Новости и аналитика

ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: Еще одно испытание на фоне падающей Америки

ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: Еще одно испытание на фоне падающей Америки

Итоги торгов 01.06:
Индекс ММВБ понизился на 0,64% до 1298,08п.
Индекс РТС понизился на 1,22% до 1227,32п.

Российский рынок в данный момент продолжается находиться под давлением крайне негативного внешнего фона. В прошлую пятницу большинство мировых фондовых площадок продолжили свое снижение. Американский индекс широкого рынка S&P500 показал существенное падение и опустился на новые минимумы последних месяцев, фактически нивелировав весь рост 2012 года.

Помимо всеобщего рыночного пессимизма, так называемого бегства от рисков (risk off), вызванного европейскими проблемами и не только, негатива добавила и статистика из США. Число занятых в несельскохозяйственном секторе вышло гораздо хуже ожиданий 69 тыс. (Прогноз: 151 тыс.). Не порадовал и уровень безработицы, который впервые увеличился за последний год, до 8,2%. Производственный индекс ISM также оказался ниже предварительных прогнозов аналитиков.
На этом фоне мы наблюдали резкий провал так важных для отечественного рынка нефтяных котировок. Цены на сорт Brent впервые за последние месяцы опустились ниже $100 за баррель. И более того, в момент максимальной паники были обновлены двухлетние минимумы ($98,7). В ближайшей перспективе мы вполне можем увидеть мощный технический отскок наверх на фоне сильнейшей перепроданности, однако вероятность похода на новые «низы» к $90 сейчас остается крайне высокой.
Нельзя не сказать и пару слов о реакции долгового рынка США. Доходности гособлигаций первой экономики мира в пятницу обновили исторические минимумы. Инвесторы продолжают считать американские Treasuries наиболее надежным активом на всем финансовом рынке.

Здесь же хочется отметить и другой примечательный факт - это динамика цен на драгоценные металлы. После пятничной статистики, цена на золото вертикально ушла наверх, прибавив около $50-60. Главная причина столь бурного роста - это реакция инвесторов на негативную статистику США. Здесь начинает работать правило: чем хуже положение дел в стране, тем больше вероятность нового раунда количественного смягчения. А как известно, именно золото - есть главный актив, который в первую очередь реагирует на печать новых денег, то есть рост инфляционных ожиданий.

В ближайшее время идея о QE3 станет еще более популярной и окончательно выйдет на первый план. Ситуация может начать проясняться уже на этой неделе, в пятницу Б. Бернанке в очередной раз должен будет выступить с речью. Но боле важное событие, где инвесторы действительно будут с нетерпением ждать комментариев, запланировано на 19-20 июня, когда пройдет очередное заседание Комитета по открытым рынка (FOMC) ФРС США.

В последние дни с первых мест новостных лент не сходят новости о сильнейшем ослаблении национальной валюты. Хотя под закрытие пятницы мы и наблюдали некоторый откат в паре доллар-рубль, однако, утешения пока от этого не много. Поражают обороты торгов, которые наблюдается в последнее время. В пятницу был установлен абсолютный рекорд по объемам на фьючерсе SiM2 (145 млрд. руб.), который превысил предыдущий максимум сразу на 30%!
Тем не менее, на предстоящей неделе мы вполне можем увидеть техническую коррекцию к тому безальтернативному росту доллара, который наблюдался в последние недели. И в первую очередь это может быть вызвано действиями нашего ЦБ. По итогам совещания по ситуации на мировых финансовых рынках, которое провел премьер-министр Дмитрий Медведев, было объявлено о том, что Центробанк РФ продолжит действовать в рамках ранее объявленных правил плавающего валютного коридора (32,15-38,15 по бивалютной корзине). В ближайшее время стоит ожидать более заметных действий со стороны регулятора, объем интервенций однозначно будет увеличен. На этом фоне не стоит рассчитывать на прежние темпы ослабления рубля.

В воскресенье стало известно, что еще одна страна Еврозоны близка к тому, чтобы попросить финансовой помощи у ЕС. По данным Financial Times, глава ЦБ Кипра П. Димитриадис признал, что вероятность обращения к международным кредиторам становится все более реальной с учетом того, что правительству до конца июня необходимо найти средства на рекапитализацию второго по величине банка в стране Cyprus Popular Bank.

Что же касается конкретно российского рынка акций, то по итогам пятницы индексу ММВБ не удалось удержаться выше ключевой отметки 1300п. При повторном пробое данного уровня рекомендовалось сокращать спекулятивные длинные позиции, и судя по всему сегодня с утра действительно удастся купить немного дешевле.
Тем не менее, нельзя сказать, что отскок наверх завершился и теперь мы снова отправимся на новые минимумы. Пока ситуация больше располагает к широкому боковику. Более того, в вечернюю сессию пятницы мы наблюдали интересную картину: американские индексы постепенно снижались, а фьючерсы на наши индексы и голубые фишки наоборот чудесным образом росли. Вполне резонно предположить, что российский рынок (наравне с Бразилией, Индией и др.) как падал самым первым, так и расти начнет чуть раньше, опережая развитые площадки.

Внешний фон на данный момент складывается негативный. Американские площадки после закрытия нашей основной сессии в пятницу продолжили снижаться. Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра падает на 0,60%. Brent теряет 0,95%. Открытие торгов пройдет ниже уровней закрытия пятницы.

Сегодня ожидается следующая макростатистика:
12:30 мск - Еврозона - Индекс доверия инвесторов Sentix - июнь Прогноз: -29,5 Предыдущее значение: -24,5
13:00 мск - Еврозона - Индекс цен производителей, м/м - апрель Прогноз: 0,2% Предыдущее значение: 0,5%
13:00 мск - Еврозона - Индекс цен производителей, г/г - апрель Прогноз: 2,7% Предыдущее значение: 3,3%
18:00 мск - США - Индекс рынка труда - май Прогноз: N/A Предыдущее значение: 108
18:00 мск - США - Объем заказов в обрабатывающей промышленности, м/м - апрель Прогноз: 0,2% Предыдущее значение: -1,9%
18:00 мск - США - Объем заказов на товары длительного пользования, м/м - апрель Прогноз: N/A Предыдущее значение: 0,2%
18:00 мск - США - Объем заказов на товары длительного пользования без учета транспорта, м/м - апрель Прогноз: N/A Предыдущее значение: -0,6%

Карпунин Василий
Эксперт БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Самое популярное на БКС Экспресс за неделю

Рынок США: Курс на повышение ставок ФРС подтвержден

Объем торгов Московской биржи в ноябре вырос на 28,3%

Уровень безработицы в США в ноябре составил 4,6%

Лидеры и аутсайдеры рынка США: На каких бумагах можно было заработать более 55% за месяц

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
1:21
суббота, 3 декабря 2016

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.