Все котировки
Главная > Новости и аналитика > Призрак Lehman Brothers бродит по Европе

Новости и аналитика

Призрак Lehman Brothers бродит по Европе

Призрак Lehman Brothers бродит по Европе

Рейтинги европейских банков снижаются из-за опасений воздействия дефолта в Греции на их показатели

Французские банки являются крупнейшими иностранными держателями греческого суверенного долга. На фоне и без того сложной ситуации снижение рейтингов сильно ударяет по капитализации банков. Для примера: за две недели сентября Societe Generale потерял 27% рыночной стоимости. С начала года акции BNP Paribas упали на 41%, Credit Agricole – на 46%, SocGen – на 55%. Падение доверия к банковской системе и к экономикам Европы приводит к бегству инвесторов из рисковых активов, что еще больше их обесценивает на балансах банков.

Для выправления ситуации банковский сектор начал сокращение персонала и продажу рискованных активов по всему миру для наращивания капитала. Также представители банковского сектора начали активный поиск потенциальных инвесторов, в том числе на Ближнем Востоке. В свое время инвесторы из Абу-Даби помогли избежать кризиса банку Barclays. Однако Royal Bank of Scotland и Lloyds подверглись частичной национализации, несмотря на инвестиции извне.

Столь стремительное и сильное снижение капитализации не только ставит под угрозу банковский сектор, но и делает банки потенциальными объектами для поглощения со стороны более сильных игроков. Долговой кризис и снижение рейтингов приводят не только к прекращению операций с другими банками, но и к бегству крупных клиентов. Так, по неофициальной информации, концерн Siemens отозвал со счетов одного крупного банка более 500 млн евро и разместил их в ЕЦБ.

В последние несколько месяцев целый ряд азиатских банков прекратили кредитование европейских финансовых организаций и начали сокращать лимиты на операции. Опасения везде одинаковы: кредиторы боятся потерять деньги из-за рисков дефолта как в Греции, так и в ряде других периферийных стран Еврозоны. Это означает, что у крупнейших французских банков все сильнее проявляются трудности в получении доступа к коротким деньгам.

Аналитики считают, что тройка ведущих банков Франции сумеет справиться с возникшими проблемами рефинансирования, однако для этого им придется существенно изменить свои модели работы. Иными словами, о банкротстве пока речи не идет, однако существенное снижение прибыли гарантировано.

МВФ подсчитал, что накопленные кредитные риски европейских банков достигли объемов в 300 млрд евро ($410). У банковской системы Еврозоны не остается другого выхода, как наращивать капитал любыми способами, чтобы хоть немного успокоить инвесторов и поддержать кредитование.

Хронология:

14 сентября
Moody ’ s понизило Credit Agricole (Франция) с Аа1 до Аа2
Moody ’ s понизило Societe Generale (Франция) с Аа2 до Аа3, прогноз негативный.
Moody ’ s продолжит пересмотр BNP Paribas с возможностью понижения на 1 пункт.

19 сентября
Standard & Poor ’ s снизило рейтинг Италии с «А+» до «А», прогноз негативный.

20 сентября
Bank of Chinа прекратил некоторые виды валютных сделок с проблемными французскими банками «из-за кризисной ситуации в Еврозоне».
Ранее BoC прекратил проведение валютных торговых операций с UBS из-за потери $2 млрд трейдером банка.

21 сентября
Moody ’ s понизило BofA (США) на 2 ступени с А2 до Ваа1, прогноз негативный. До мусорного рейтинга остается 3 уровня.
Moody ’ s понизило Wells Fargo (США) с А1 до, А2 прогноз негативный. До финансового кризиса Wells Fargo был единственным банком в США с наивысшим рейтингом «ААА».
Moody ’ s понизило Citigroup (США) краткосрочный Prime -1 до Prime -2, долгосрочный подтвержден на А3, прогноз негативный.
Мотивировка: сомнения агентства в том, что в случае форс-мажора правительство придет банкам на помощь. Иными словами, вероятность банкротства крупных банков сейчас существенно выше, чем во время предыдущего кризиса 2008-2009 годов. Котировки банков упали на 4-8% за один день.

22 сентября
Moody ’ s ставит рейтинг UBS на пересмотр из-за потери $2 млрд. UBS начинает реструктуризацию.
S&P снизило рейтинги семи итальянских банков. Причина – снижение рейтинга Италии с А+ до А. По ряду банков прогнозы снижены до негативного, суммарно от действий агентства пострадали 15 банков.

Максим Лобада, эксперт БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов: Консолидация в ожидании новых драйверов

Самое популярное на БКС Экспресс за неделю

Календарь квартальной отчетности американских компаний (23 – 27 января)

Рынок США ждет разъяснений от Дональда Трампа

Шувалов рассказал, что американский бизнес хочет возобновить диалог с Россией

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
4:47
воскресенье, 22 января 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.