Все котировки
Главная > Новости и аналитика > Отчетность НЛМК — лучше ожиданий, прогноз на IV квартал — хуже

Новости и аналитика

Отчетность НЛМК — лучше ожиданий, прогноз на IV квартал — хуже

Вчера была опубликована отчетность НЛМК за III квартал по US GAAP.

Результаты компании оказались лучше наших ожиданий, в основном за счет более высоких, чем прогнозируемые нами, цен реализации стального сегмента. Наибольшее влияние на чистую прибыль оказал положительный доход от изменений курсов валют.

Менеджмент также дал свой прогноз на IV квартал 2010 года: выручка должна вырасти на 3%, а рентабельность по EBITDA снизиться до 20-25%. Таким образом, руководство ожидает сокращения EBITDA на 17-34% в последние три месяца по отношению к III кварталу. По нашим прогнозам, рентабельность по EBITDA в IV квартале не должна была снизиться в связи с тонкостями в контрактовании и ценообразовании НЛМК.

Мы оцениваем результаты компании как позитивные. Однако прогноз менеджмента мы оцениваем как негатив для котировок акций НЛМК.

Согласно нашей оценке, справедливая стоимость НЛМК составляет $3,62 за акцию, рекомендация - «ДЕРЖАТЬ».

Аналитик ИК Брокеркредитсервис, Олег Петропавловский

Теги:

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Снижение вполне может смениться отскоком

Apple: Потенциал роста еще не исчерпан

Рынок США: Медведи оценили протекционизм Трампа

Инвестпрограмма Роснефти в 2017 году составит 1,1 трлн рублей

Ключевые события недели: ВВП США, нефть и не только

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
21:52
понедельник, 23 января 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.