Все котировки
Главная > Новости и аналитика > Отчетность ММК оказалась хуже ожиданий

Новости и аналитика

Отчетность ММК оказалась хуже ожиданий

В пятницу была опубликована отчетность ММК за III квартал 2010 года по МСФО.

Основной причиной столь большого отклонения результатов компании от наших прогнозов явилось 10-процентное превышение себестоимости, что стало следствием роста цен на железную руду. По нашим оценкам, в III квартале цены на железную руду ММК составили около $130 за тонну, против $80-100 на российском рынке. Напомним, что ММК закупает более половины необходимого железорудного сырья у казахской компании ENRC и конкуренцию ему составляют китайские потребители, цены которых гораздо выше внутрироссийских.

Несмотря на негативные результаты ММК относительно нашего прогноза, показатели компании оказались практически на уровня консенсус-прогноза, в связи с чем мы оцениваем их нейтрально. По нашему мнению, в следующем году дефицит с рудой на китайском рынке будет менее значительным в связи с ростом внутреннего производства. Вследствие этого мы не ожидаем существенного влияния опубликованной отчетности на нашу модель оценки компании.

Согласно нашей оценке, справедливая стоимость ММК составляет $1,29 за акцию, рекомендация - «ПОКУПАТЬ».


Аналитик ИК Брокеркредитсервис, Олег Петропавловский

Теги:

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов: Консолидация в ожидании новых драйверов

Самое популярное на БКС Экспресс за неделю

Календарь квартальной отчетности американских компаний (23 – 27 января)

Рынок США ждет разъяснений от Дональда Трампа

Шувалов рассказал, что американский бизнес хочет возобновить диалог с Россией

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
20:32
суббота, 21 января 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.