Все котировки
Главная > Новости и аналитика > Операционные результаты Мечела — лучше ожиданий, «дочек» — хуже

Новости и аналитика

Операционные результаты Мечела — лучше ожиданий, «дочек» — хуже

Мечел опубликовал операционные результаты группы за I квартал 2011 года.

Результаты Мечела оказались неоднозначными. С одной стороны, показатели стального и угольного сегментов превзошли наши ожидания на 4-13%, что мы оцениваем как позитив для компании. Так, уровень добычи металлургических углей в I квартале вырос на 3% по сравнению с IV кварталом прошлого года, несмотря на аварию на Якутугле.

Однако результаты дочерних компаний Мечела, Южуралникеля и Коршуновского ГОКа, хуже нашего прогноза. Причем, если по Южуралникелю расхождение с прогнозом является не столь значительным, то производство концентрата Коршуновского ГОКа оказалось существенно ниже ожиданий. Результаты Южуралникеля мы оцениваем как нейтральные, в то время как сокращение прогнозных объемов добычи Коршуновского ГОКа приведет к небольшому понижению справедливой оценки.

Согласно нашей оценке, справедливая стоимость Мечела составляет $37,44 за акцию, рекомендация - «ПОКУПАТЬ». Справедливая стоимость Южуралникеля - $430 за акцию, рекомендация - «ПОКУПАТЬ». Справедливая стоимость Коршуновского ГОКа составляет 108 812 руб. за акцию, рекомендация - «ПОКУПАТЬ».


Аналитик ИК Брокеркредитсервис, Олег Петропавловский . Ассистент, Эдуард Бадаев

Теги:

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Чистая прибыль Лукойла выросла на 46% г/г

Валютный рынок: Доллар растёт, рубль стабилен

Чистая прибыль Промсвязьбанка по МСФО в первом квартале увеличилась в 1,6 раза

Официальные курсы ЦБ РФ с 31 мая - 56,5168 руб/$ и 62,9484 руб/EUR

Бизнес хочет 52 рубля за доллар

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
14:21
вторник, 30 мая 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.