Все котировки
Главная > Новости и аналитика > ОГК–2 и ОГК–6 отчитались за 2010 год по МСФО

Новости и аналитика

ОГК–2 и ОГК–6 отчитались за 2010 год по МСФО

ОГК-2 и ОГК-6 опубликовали отчеты по МСФО за 2010 год, продемонстрировав диаметрально противоположную динамику прибыли и рентабельности. Основные показатели приведены в таблице ниже:

Результаты ОГК-2, несмотря на положительную динамику выручки, прибыли и рентабельности, оказались разочаровывающими - рынок ждал от компании более сильных показателей. Ее выручка оказалась хуже консенсус-прогноза Bloomberg на 2%, EBITDA - на 13%, операционная прибыль - на 20%, чистая прибыль - на 22%. Сравнение с нашими ожиданиями еще более удручающее. ОГК-6, напротив, консенсус-прогноз, а также наши оценки опередила: по EBITDA - на 24%, по чистой прибыли - почти на 70%.

Публикация таких результатов может оказать краткосрочное негативное воздействие на акции ОГК-2 и поддержать акции ОГК-6, а в перспективе привести к пересмотру оценок. Тем не менее в настоящее время большее значение для акций обеих компаний имеет их предстоящее объединение, нежели отчетность. Мы ожидаем объявления параметров объединения двух ОГК примерно через неделю и полагаем, что в течение этого периода их акции будут выглядеть лучше других энергетических бумаг. Наши целевые цены по акциям ОГК-2 и ОГК-6 - 2,3 руб. И 1,65 руб. соответственно.


Аналитик ИК Брокеркредитсервис, Ирина Филатова, Екатерина Трипотень

Теги:

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов: Так и не определились с направлением

3 чипмейкера с удивительными возможностями

Самое популярное на БКС Экспресс за неделю

Alphabet (Google): Достигли поддержки

Рынок США: Дональд Трамп борется с Конгрессом

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
3:07
суббота, 25 марта 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.