«НОВАТЭК» сделал выбор

(Комментарий: Дмитрий Лютягин — ИК «Велес Капитал»)

«НОВАТЭК» может разместить облигации на 30 млрд рублей, сообщила пресс-служба компании.

Такое решение принял совет директоров «НОВАТЭКа». Минимальный объем одного выпуска составляет 5 млрд рублей. Программа выпуска биржевых облигаций разделена на четыре серии номинальной стоимостью: 10 млрд, 10 млрд, 5 млрд и 5 млрд рублей, которые могут быть размещены как поочередно, так и единовременно. Срок обращения биржевых облигаций составляет 3 года. Биржевые облигации имеют шесть полугодовых купонов. Размещение облигаций будет проходить на ММВБ после допуска биржевых облигаций к торгам в процессе размещения.

«Решение о размещении облигаций дает компании возможность выбора между заимствованием на открытом рынке и привлечением банковского кредита. Это позволяет привлекать на лучших условиях заимствования для финансирования программы капитальных вложений, предусмотренных стратегией развития компании в среднесрочной перспективе», — отмечает в сообщении Леонид Михельсон, председатель правления «НОВАТЭКа».

Возможность разместить долгосрочные облигации позволит «НОВАТЭКу» довольно быстро замещать текущую краткосрочную задолженность и использовать средства на финансирование капитальных и оборотных расходов, отмечают аналитики. «Объем средств, планируемых для привлечения, в целом будет соответствовать нормативам долговой нагрузки по показателю чистый долг на EBITDA и не превысит 1,1. Это в свою очередь, с учетом высокого кредитного рейтинга и корпоративной открытостью компании, позволит «НОВАТЭКу» размещать облигации по оптимальной в настоящее время процентной ставке», — говорит Дмитрий Лютягин, аналитик ИК «Велес Капитал».

По итогам первого полугодия 2009 года общий долг компании составил 40,2 млрд рублей, из них краткосрочные — 22,7 млрд рублей, долгосрочные — 17,5 млрд рублей. Чистый долг — 32,3 млрд рублей.

БКС Экспресс