НОВАТЭК многое может себе позволить

НОВАТЭК планирует привлечь 30 млрд рублей у Газпромбанка. Этот вопрос вынесен на внеочередное собрание акционеров, которое пройдет 7 августа.

Предусматривается возможность заключения до пяти сделок с Газпромбанком. При этом предельный размер каждой сделки ограничен 15 млрд рублей ($484 млн). Предельные условия привлечения финансирования — 12% годовых в иностранной валюте и 19% в рублях.

По мнению аналитиков ФК «Уралсиб», эта сделка, скорее всего, будет одобрена, так как руководству НОВАТЭКа и Газпрому — сторонам, заинтересованным в сделке, — принадлежат порядка 35% и 20% акций компании соответственно. Учитывая, что долговая нагрузка НОВАТЭКа останется низкой, а заемные средства будут инвестированы в новые добывающие проекты, это очень хорошая новость для компании.

Так, на 31 марта 2009 года денежная позиция НОВАТЭКа составляла 14,1 млрд рублей или $452 млн, а совокупный долг — 30,9 млрд рублей или $991 млн, из которых 38% приходилось на краткосрочную задолженность. Чистый долг компании составляет 16,8 млрд рублей ($539 млн), что предполагает отношение прогноза чистого долга на 2009 год к EBITDA на уровне всего 0,5, тогда как у Газпрома этот показатель равен 1,2.

Заемные средства скорее всего пойдут на финансирование инвестиционной программы на 2009 год, составляющей, по оценкам Bloomberg, 19,9 млрд рублей, а также для покупки 51% акций ОАО «Ямал СПГ», владеющего лицензией на Южно-Тамбейское газоконденсатное месторождение. Компания уже выплатила в рамках сделки по покупки Ямал СПГ первый транш в размере $200 млн денежными средствами и должна выплатить еще $300 млн до конца 2009 года и $150 млн в 2011 году.

Справка БКС Экспресс Южно-Тамбейское газоконденсатное месторождение расположено на севере полуострова Ямал. Запасы — 1,2 трлн куб. м природного газа, 40—60 млн т газового конденсата. Предполагаемые инвестиции — $5,5—6 млрд. (на 2006 г.).

БКС Экспресс