НЛМК намерен увеличивать сырьевую независимость

По сообщению газеты РБК daily, НЛМК намерен увеличивать самообеспеченность сырьем за счет покупки одного или нескольких производителей коксующегося угля.

Сейчас компания покупает уголь у Распадской, Евраза и Сибуглемета. Мы считаем, что именно последний может стать объектом поглощения НЛМК, т. к. эта компания является практически единственным независимым производителем коксующегося угля на российском рынке и может обеспечить более 80% потребностей НЛМК. Однако Сибуглемет вряд ли захочет продаваться дешево при растущих ценах и объемах потребления угля в РФ и за рубежом. Согласно нашей оценке, компания стоит порядка $2.5 млрд, так что за контрольный пакет НЛМК может отдать порядка $1.3-1.5 млрд.

Новость мы считаем нейтрально-позитивной для НЛМК. Согласно нашей последней оценке, справедливая стоимость компании составляет $2.79 за акцию, рекомендация — «ПОКУПАТЬ».

Аналитик ИК Брокеркредитсервис, Олег Петропавловский
www.bcs.ru