Все котировки
Главная > Новости и аналитика > МТС рискует на долговом рынке

Новости и аналитика

МТС рискует на долговом рынке

МТС рискует на долговом рынке

Читайте также:

(Комментарий: Денис Мухин – ФГ БКС)

Сегодня, 23 октября, МТС начало размещение второго рублевого облигационного займа на 10 млрд руб., говорится в сообщении компании. Аналитики считают, что это не самое удачное время для выпуска облигаций.

МТС планирует осуществить выпуск облигаций номинальной стоимостью 10 миллиардов рублей со сроком погашения в 2013 году. По выпуску предусмотрен полугодовой купон.

Вчера, 22 октября, «МТС» объявило полуторагодовые оферты по облигационным займам первой и второй серий, эмитированных суммарно на 20 млрд руб. Определено, что инвесторы могут предъявить бумаги к выкупу в течение последних пяти рабочих дней третьего купонного периода по цене 100% от номинальной стоимости плюс купонный доход. Андеррайтер – «Газпромбанк». Определено также, что по облигациям обеих серий ставки второго и третьего купонов принимаются равными ставке первого купона.

Накануне Fitch присвоило двум планируемым выпускам внутренних облигаций МТС ожидаемые рейтинги «BB+». Свое решение о присвоении рейтинга агентство объясняет так: «МТС имеет сильные финансовые позиции и показатели прибыльности, а левередж расценивается как низкий для ее уровней рейтингов. В качестве существенных факторов, сдерживающих кредитоспособность компании, Fitch рассматривает подверженность рискам материнской структуры, АФК Система («BB-» (BB минус), прогноз «Стабильный»), связанным с более низкой кредитоспособностью других дочерних компаний в рамках группы и возможным изменением структуры капитала МТС со стороны АФК «Система».

Аналитики не исключают, что оператор сотовой связи уже договорился с возможными покупателями основной части выпуска. «Не смотря на то, что МТС является заемщиком высокого класса, текущая конъюнктура на долговом рынке остается весьма неблагоприятной, что окажет негативное влияние на уровень процентной ставки, - комментирует Денис Мухин, аналитик ФГ БКС. -  Не исключено, что оператор уже договорился с возможными покупателями основной части выпуска. Согласно официальным заявлениям, привлеченные средства пойдут на «общекорпоративные цели», однако нельзя исключать того, что они пойдут на финансирование сделки по покупки какого-либо актива».

Мария Шишкина, БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов: Всё против роста

Вопрос аналитикам: Перспективы банковских акций США?

RIM7: Спекулятивная покупка в расчете на отскок

Amazon: Откат котировок только стартовал

Ключевые события: Все внимание на Трампа и Конгресс

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
21:26
понедельник, 27 марта 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.