Все котировки
Главная > Новости и аналитика > МегаФон выходит на IPO. Цена одной акции составит $20-25

Новости и аналитика

МегаФон выходит на IPO. Цена одной акции составит $20-25

МегаФон выходит на IPO. Цена одной акции составит $20-25

МегаФон - единственная непубличная компания из «большой тройки» - готова выйти на биржу. Сегодня стартует road show. Встречи с инвесторами пройдут в Москве, Нью-Йорке и Лондоне. Площадкой грядущего размещения выбрана Лондонская фондовая биржа (LSE).

Размещение Мегафона, которое запланировано на 28 ноября, может стать крупнейшим IPO среди российских компаний с середины 2011 года, когда на рынок вышла интернет-компании Яндекс.

Диапазон размещения определен в $20-25 за акцию и GDR. Таким образом, МегаФон может привлечь $1,69 млрд. По оценкам аналитиков, после IPO капитализация компании может вырасти до $11,2-14 млрд. Как сообщил «Ведомостям» источник, близкий к акционерам оператора, на биржу будет выставлено около 15% акций, из них 4,4% - квазиказначейские. В списки организаторов - Morgan Stanley, Credit Suisse, Citi, Сбербанк CIB и ВТБ Капитал.

Основными акционерами МегаФона являются структуры Алишера Усманова (контрольный пакет), скандинавская TeliaSonera (35,6%) и Megafon Investments (14,4%). В рамках грядущего размещения компании Усманова свою долю продавать не планируют. Пакеты на бирже разместят Megafon Investments и TeliaSonera.
Впервые о намерении выйти на биржу МегаФон заявил в 2009 году, но помешал конфликт акционеров. Разговоры возобновились весной этого года, когда ряд СМИ сообщил, что компания может разместить 20-25% акций уже в июле. Привлечь планировалось около $4 млрд. Однако из-за неблагоприятной рыночной конъюнктуры сроки были перенесены.

По мнению Сергея Либина, аналитика Райффайзенбанка, время для размещения в целом выбрано удачно. «Наиболее удачным было бы размещение на волне оптимизма, вызванного запуском программы QE3, - комментирует он. -  С тех пор оптимизм немного утих, и желающих приобрести рисковые активы, вероятно, стало меньше. Этим, наверное, можно объяснить снижение предполагаемого объема размещения с 20% до 15-20%.И тем не менее, лучше разместиться сейчас, чем через полгода».

В целом, по мнению эксперта, результаты размещения во многом будут зависеть от акционера компании - TeliaSonera, будут ли они готовы продавать по сложившимся ценам. «Если акционеры не будут жадничать, то размещение состоится», - предупреждает Сергей Либин.

Стоит отметить, что МегаФон - единственная непубличная компания среди «большой тройки» российских сотовых операторов. Пионером стал ВымпелКом, который  вышел на биржу в 1996 года, за ним последовал МТС (2000 год). Обе компании для IPO предпочли Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE).

«Фундаментально, на мой взгляд, МегаФон можно оценить с премией к МТС как к наиболее близкому конкуренту», - считает аналитик Райффайзенбанка. Компания обладает радом преимуществ: протяженность и качество сети МегаФона выше, чем у конкурентов, а значит, в будущем капвложения могут сократиться, что приведет к росту свободного денежного потока и, следовательно, повышению стоимости. В качестве основных рисков эксперт называет возможность консолидации Евросети и Скартела. В целом, Сергей Либин считает участие в IPO интересным по нижней границе диапазона.

БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов: Упали и пролежали весь день

Вся правда о дивидендах Apple

Русснефть выплатит дивиденды за 2016 год только по привилегированным акциям

Акции ДВМП взлетели на 30% на новостях о возможной покупке его доли

Самое популярное на БКС Экспресс за неделю

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
9:19
суббота, 27 мая 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.